8月份以来，莱美药业（300006）频频受到机构关注，公司在不断聚焦消化道、抗肿瘤优势细分领域外，积极布局肝病和眼科领域赛道。昨日该公司又有了大动作，莱美药业公告称，拟收购奥信阳光丁苯酞系列产品项下两个规格的丁苯酞注射液产品。丁苯酞多年来市场由石药集团独占鳌头，莱美药业有望从这个黄金赛道分得很大的市场份额，进而获得比较可观的增量收入。
莱美药业公告显示，公司与奥信阳光(北京)药业科技有限公司(简称“奥信阳光”)于2021年9月12日签署了《728项目收购意向协议》，公司拟以自有资金采用“里程碑付款+销售分成”模式收购奥信阳光丁苯酞系列产品项下丁苯酞注射液产品(两个规格5ml:25mg、2ml:25mg，以下简称“目标产品”)的全部知识产权、专有技术等，里程碑付款总金额7500万元，销售分成比例为5%。
丁苯酞是我国心脑血管领域首个拥有自主知识产权的一类新药，主要适用于缺血性脑卒中（俗称脑中风）的治疗，目前有丁苯酞软胶囊和丁苯酞氯化钠注射液两种剂型。当前，丁苯酞系列产品的生产及研发以石药集团占据绝对地位，但其丁苯酞的专利将在2021~2023年陆续到期。
根据石药集团的业绩报告，2020年恩必普（丁苯酞软胶囊及丁苯酞氯化钠注射液）销售额增长 17.4％，根据2019年销售额，2020年销售额约65.74亿元。从石药集团近六年销售情况来看，丁苯酞销售收入从2015年的17亿元增长至2020年的65.74亿元，销售业绩的快速增长已成为业界创新药的典范。
若未来莱美药业成功收购，目标产品成功上市，以当前100亿元的市场规模算，如果能抢占10%的市场份额，那么每年可为上市公司带来约10亿元的销售收入；如果能抢占20%的市场份额，那么每年可为上市公司带来约20亿元的销售收入。根据2021年中报，莱美药业实现营业收入6.12亿元。
公开资料显示，莱美药业有脑血管疾病治疗领域的资源优势，同时拥有成体系的销售渠道，市场开拓能力强以及在产品渠道深耕的潜力很大，因此若成功收购、目标产品成功上市，将能快速打开市场，抢占市场份额。
莱美药业自身主营为卡纳琳、莱美舒等抗肿瘤、消化道领域重点产品的生产和销售，其中卡纳琳（纳米炭混悬注射液）是莱美药业独家获批的全球首家淋巴示踪剂，在生产技术上具有较高的壁垒，2012-2019年复合增速约为 42%，国内市场占有率约85%。
此外，莱美药业母公司中恒集团的产品主要集中在心脑血管等疾病治疗领域，公司的血栓通产品，国内市场占有率超80%，特别是冻干剂型处于中药注射剂领先地位，其质量、安全性和纯度领先于同类产品，且市场口碑好，份额高，医院、医生及患者的认可度高，市场地位和竞争优势明显。
有医学研究结果显示，选择丁苯酞和血栓通联合疗法，同时将之运用于缺血性脑卒中病患的临床治疗工作中，可显著提升疗效，缩短住院时间。因此，丁苯酞和血栓通的销售渠道有很多重合之处，中恒集团的销售渠道优势未来可以赋能莱美药业。
近期，莱美药业引来机构投资者的调研。安信证券认为，莱美药业聚焦肿瘤和眼科领域，在抗肿瘤领域，公司依托核心品种“卡纳琳”，搭建甲状腺健康管理平台。卡纳琳（纳米炭混悬注射液）为淋巴细胞示踪，目前主要用于甲状腺癌、乳腺癌、胃癌、肠癌及妇科肿瘤等多种适应症手术中的淋巴清扫，目前卡纳琳已成为国内甲状腺外科手术的常规一线用药。
在眼科领域，公司持续强化近视、干眼症、视网膜疾病等眼科用药布局。2019年公司以自有资金980万元与爱尔眼科共同投资设立合资公司湖南迈欧（公司持股49%），借助爱尔眼科医院院内体系开发青少年近视和干眼症等一系列眼科药品。
莱美药业管理层表示,公司在引进突破性创新技术和产品的同时也加强营销体系建设，通过“科研+营销”双轮驱动实现“具有高度市场转化能力的创新企业”的目标，并将持续强化在聚焦领域的终端市场掌控力。
公司采用“院外+院内”相结合的销售模式，通过在医院外加快建设OTC营销渠道，开启便民药房推广模式，加大终端市场开发力度。公司根据产品特性设立了新业务事业部和化药事业部。新业务事业部负责全面推广重点产品卡纳琳、新零售等项目。化药事业部下设消化发展部、招商发展部两个销售部门，消化发展部主要负责推广重点产品莱美舒，招商发展部主要负责推广抗感染类等普药类产品。公司销售团队与国营、国资和上市的大型商业公司合作，销往医院及各级销售终端。
今年上半年，莱美药业交上了出色的答卷。公司财报数据显示，2020年，莱美药业实现营业收入15.84亿元，同比下降14.82%；归母净利润为-3.27亿元。今年上半年，公司实现营业收入6.12亿元，同比增长2.23%，归属净利润0.32亿元，较上年同期扭亏为盈。
有分析人士表示，莱美药业的中报扭亏为盈并非偶然，伴随着公司产品线和销售渠道的重大突破，以及中恒集团的入主赋能，公司的业绩也将进入快车道。