来源 :谈虚道长2022-03-11
2021年12月15日，天海防务公告收到中国证监会《行政处罚事先告知书》，本次处罚的主要违规行为是：
一、2017年度金海运涉嫌通过虚构相关游乐设施贸易业务，虚增金海运2017年营业收入6,144.32万元，虚增营业成本2,197.89万元，导致天海防务2017年年报涉嫌虚增利润总额3,946.44万元，占天海防务2017年年报利润总额（21,728.41万元）的18.16%。
二、28000CBMLNG运输船建造合同2017年10月18日已经签署订《28000CBMLNG运输船交船主体变更的三方协议》，约定大连因泰将船东的全部权利和义务一并转让给佳豪科技，佳豪科技取代大连因泰成为船舶接收方。但是天海防务未披露该事项。
三、DJHC8008、DJHC8009两份船舶建造合同2017年8月20日，佳船进出口及相关公司和美克斯海工签订《美克斯海工自升式多功能工作平台建造合同关于建造周期的备忘录》，将DJHC8008船舶的交船日延长至2017年12月31日，将DJHC8009船舶的交船日延长至2018年4月30日。天海防务未及时披露上述延长交船期情况。
值得注意的是，2018年10月，公司对这三艘船合计计提了3.4亿的减值，2019年再计提1.4亿。
谈虚道长认为，天海防务上述违规行为被立案调查后，当日股价下跌14.67%，投资者因非正常市场风险受损，凡是2018年4月21日至2021年1月25日之间买入并且区间最后一天收盘持有的投资者，可搜寻《作者名字》挽损。
根据公开资料，天海防务的前身为上海佳豪船舶工程设计股份有限公司，成立于2001年10月29日，2009年在深圳证券交易所上市，是上海市第一家创业板上市公司，也是A股首家船舶科技类上市公司，专业从事船舶与海洋工程研发设计、船舶与海洋工程监理和技术咨询、船舶及船舶内装工程承包、游艇设计与制造等业务，业务品种涵盖各类民用运输船、客船和公务船、海洋工程船、海洋工程结构物等。
2014年，上海佳豪开始转型，收购了上海沃金天然气利用公司，致力于构建水陆一体的天然气增值服务链。2016年，上海佳豪以13.55亿收购了金海运船用设备公司，涉足军工领域。同年5月，上海佳豪更名为天海融合防务装备技术股份有限公司。
2018年，天海防务出现18.78亿元的巨额亏损。该年财报显示，由于子公司金海运存在巨额存货和盈利水平大幅下滑问题，天海防务计提了11.84亿元的商誉减值。
其实天海防务巨亏早有征兆，自2014年以来，公司盈利持续增加，但经营活动产生的现金流量却在不断流出。2016年公司净利润高达1.44亿，但经营活动产生的现金却净流出2.03亿。
正常来说对于大型建造合同一般都有预付款和进度款，但是天海防务经营现金流的持续走坏，已经预示公司风险即将来临。
