来源 :金融界2024-04-26
4月26日，当升科技获中国银河推荐评级，近一个月当升科技获得14份研报关注。
研报预计公司2024/2025年营收108.20亿元/120.32亿元，归母净利润11.04亿元/13.93亿元。研报认为，公司全球客户优势依旧明显，一季度产能利用率保持在TOP3水准，随着海外需求转好及新项目落地，盈利能力仍有支撑。公司在超高镍NCM/NCA、NCMA等多元材料研发上持续取得突破，通过定制设计开发特殊结构前驱体及新型复合掺杂技术的应用，产品性能领先于同行竞品，2023年公司公告在芬兰以合资形式规划建设50万吨新材料产业基地项目，加速海外市场开拓布局。
风险提示：新能源汽车产业政策变化的风险；锂电池需求不及预期的风险；公司新产能投产不及预期的风险；新业务、客户拓展不及预期的风险；上游原材料涨幅过大又无法向下游传导的风险；行业竞争加剧导致市占率下滑的风险。