4月18日,瑞凌股份发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为10.73亿元,同比下降0.92%;归母净利润为8355.63万元,同比下降28.51%;扣非归母净利润为7517.48万元,同比下降15.57%;基本每股收益0.19元/股。
公司自2010年12月上市以来,已经现金分红12次,累计已实施现金分红为8亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对瑞凌股份2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为10.73亿元,同比下降0.92%;净利润为8590.11万元,同比下降27.18%;经营活动净现金流为1亿元,同比增长110.44%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入下降。报告期内,营业收入为10.7亿元,同比下降0.92%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
5.56亿 |
10.83亿 |
10.73亿 |
营业收入增速 |
0.15% |
94.85% |
-0.92% |
净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.7亿元、1.2亿元、0.9亿元,同比变动分别为-41.79%、80.01%、-27.18%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
6553.15万 |
1.18亿 |
8590.11万 |
净利润增速 |
-41.79% |
80.01% |
-27.18% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降0.92%,经营活动净现金流同比增长110.44%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
5.56亿 |
10.83亿 |
10.73亿 |
经营活动净现金流(元) |
1.11亿 |
4766.76万 |
1亿 |
营业收入增速 |
0.15% |
94.85% |
-0.92% |
经营活动净现金流增速 |
1.76% |
-56.97% |
110.44% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为20.2%,同比下降9.44%;净利率为8.01%,同比下降26.5%;净资产收益率(加权)为5.11%,同比下降29.61%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为30.12%、22.31%、20.2%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
30.12% |
22.31% |
20.2% |
销售毛利率增速 |
-10.2% |
-25.94% |
-9.44% |
销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为11.79%,10.9%,8.01%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
11.79% |
10.9% |
8.01% |
销售净利率增速 |
-41.88% |
-7.62% |
-26.5% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为5.11%,同比大幅下降29.61%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
4.06% |
7.26% |
5.11% |
净资产收益率增速 |
-41.58% |
78.82% |
-29.61% |
最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为5.11%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
4.06% |
7.26% |
5.11% |
净资产收益率增速 |
-41.58% |
78.82% |
-29.61% |
投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为4.7%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
3.94% |
6.76% |
4.7% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为18.69%,同比下降14.77%;流动比率为4.61,速动比率为4.02;总债务为1.2亿元,其中短期债务为1.19亿元,短期债务占总债务比为99.93%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为9亿元,短期债务为1.2亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.997%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
10.66亿 |
11.88亿 |
9.05亿 |
短期债务(元) |
7427.63万 |
1.58亿 |
1.19亿 |
利息收入/平均货币资金 |
1.91% |
0.59% |
1% |
从资金协调性看,需要重点关注:
经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-2.1亿元,筹资活动净现金流为-1.4亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
1亿 |
投资活动净现金流(元) |
-3.13亿 |
筹资活动净现金流(元) |
-1.37亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为7.63,同比下降22.57%;存货周转率为3.92,同比下降19.47%;总资产周转率为0.5,同比下降4.84%。
从经营性资产看,需要重点关注:
应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为7.63,同比大幅下降至22.57%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款周转率(次) |
8.1 |
9.85 |
7.63 |
应收账款周转率增速 |
-17.84% |
21.65% |
-22.57% |
从长期性资产看,需要重点关注:
其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为1.4亿元,较期初增长1761.22%。
项目 |
20211231 |
期初其他非流动资产(元) |
746.91万 |
本期其他非流动资产(元) |
1.39亿 |
无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.9亿元,较期初增长169.35%。
项目 |
20211231 |
期初无形资产(元) |
3414.11万 |
本期无形资产(元) |
9195.82万 |