4月21日，立方数科发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示，公司2022年全年营业收入为6.04亿元，同比增长8.06%；归母净利润为-1.4亿元，同比下降644.35%；扣非归母净利润为-1.55亿元，同比下降1671.26%；基本每股收益-0.22元/股。
公司自2012年7月上市以来，已经现金分红3次，累计已实施现金分红为1688.74万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对立方数科2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内，公司营收为6.04亿元，同比增长8.06%；净利润为-1.41亿元，同比下降666.64%；经营活动净现金流为-5178.03万元，同比增长83.8%。
从业绩整体层面看，需要重点关注：
营业收入增速放缓。报告期内，营业收入为6亿元，同比增长8.06%，去年同期增速为182.49%，较上一年有所放缓。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
1.98亿 |
5.59亿 |
6.04亿 |
| 营业收入增速 |
-56.25% |
182.49% |
8.06% |
归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-1.4亿元，同比大幅下降644.35%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 归母净利润（元） |
-5.92亿 |
2577.98万 |
-1.4亿 |
| 归母净利润增速 |
-3841.73% |
104.35% |
-644.35% |
扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-1.5亿元，同比大幅下降1671.26%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 扣非归母利润（元） |
-6.23亿 |
-872.6万 |
-1.55亿 |
| 扣非归母利润增速 |
-4460.92% |
98.6% |
-1671.26% |
连续三个季度营业利润为负。报告期内，近三个季度营业利润为-0.3亿元，-0.4亿元，-0.8亿元，连续为负数。
| 项目 |
20220630 |
20220930 |
20221231 |
| 营业利润（元） |
-2730.58万 |
-3580.6万 |
-8061.95万 |
营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比增长8.06%，净利润同比下降666.64%，营业收入与净利润变动背离。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
1.98亿 |
5.59亿 |
6.04亿 |
| 净利润（元） |
-5.93亿 |
2485.58万 |
-1.41亿 |
| 营业收入增速 |
-56.25% |
182.49% |
8.06% |
| 净利润增速 |
-3945.03% |
104.19% |
-666.64% |
净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为-5.9亿元、0.2亿元、-1.4亿元，同比变动分别为-3945.03%、104.19%、-666.64%，净利润较为波动。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净利润（元） |
-5.93亿 |
2485.58万 |
-1.41亿 |
| 净利润增速 |
-3945.03% |
104.19% |
-666.64% |
从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：
销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动8.06%，销售费用同比变动52.2%，销售费用与营业收入变动差异较大。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
1.98亿 |
5.59亿 |
6.04亿 |
| 销售费用（元） |
4633.21万 |
2033.85万 |
3095.57万 |
| 营业收入增速 |
-56.25% |
182.49% |
8.06% |
| 销售费用增速 |
10.3% |
-56.1% |
52.2% |
营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动8.06%，税金及附加同比变动-11.49%，营业收入与税金及附加变动背离。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
1.98亿 |
5.59亿 |
6.04亿 |
| 营业收入增速 |
-56.25% |
182.49% |
8.06% |
| 税金及附加增速 |
-59.2% |
18.33% |
-11.49% |
结合现金流质量看，需要重点关注：
经营活动净现金流持续为负。报告期内，经营活动净现金流为-0.5亿元，持续三年为负数。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 经营活动净现金流（元） |
-5134.25万 |
-3.2亿 |
-5178.03万 |
二、盈利能力层面
报告期内，公司毛利率为5.46%，同比下降69.89%；净利率为-23.34%，同比下降624.37%；净资产收益率（加权）为-24.66%，同比下降397.11%。
结合公司经营端看收益，需要重点关注：
销售毛利率大幅下降。报告期内，销售毛利率为5.46%，同比大幅下降69.89%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售毛利率 |
-2.4% |
18.14% |
5.46% |
| 销售毛利率增速 |
-106.45% |
855.38% |
-69.89% |
销售毛利率较为波动。近三期年报，销售毛利率分别为-2.4%、18.14%、5.46%，同比变动分别为-106.45%、855.38%、-69.89%，销售毛利率异常波动。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售毛利率 |
-2.4% |
18.14% |
5.46% |
| 销售毛利率增速 |
-106.45% |
855.38% |
-69.89% |
销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为-23.34%，同比大幅下降624.37%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售净利率 |
-299.94% |
4.45% |
-23.34% |
| 销售净利率增速 |
-8888.04% |
101.48% |
-624.37% |
结合公司资产端看收益，需要重点关注：
净资产收益率较大幅下降。报告期内，加权平均净资产收益率为-24.66%，同比大幅下降397.11%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净资产收益率 |
-161.33% |
8.3% |
-24.66% |
| 净资产收益率增速 |
-6766.53% |
105.15% |
-397.11% |
最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-24.66%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净资产收益率 |
-161.33% |
8.3% |
-24.66% |
| 净资产收益率增速 |
-6766.53% |
105.15% |
-397.11% |
投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-22.41%，三个报告期内平均值低于7%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 投入资本回报率 |
-124.4% |
5.49% |
-22.41% |
从是否存在减值风险看，需要重点关注：
资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内，资产减值损失为-0.4亿元，同比下降810.35%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 资产减值损失（元） |
-3.55亿 |
-491.78万 |
-4476.92万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内，公司资产负债率为30.2%，同比增长5.76%；流动比率为2.57，速动比率为2.21；总债务为3569.5万元，其中短期债务为3569.5万元，短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看，需要重点关注：
短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为0.4亿元，短期债务为0.4亿元，经营活动净现金流为-0.5亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 广义货币货币资金+经营活动净现金流（元） |
-2605.64万 |
-1.88亿 |
-693.33万 |
| 短期债务+财务费用（元） |
1.24亿 |
9036.2万 |
4591.27万 |
现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.21，现金比率低于0.25。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 现金比率 |
0.07 |
0.54 |
0.21 |
从资金管控角度看，需要重点关注：
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为0.4亿元，短期债务为0.4亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.382%，低于1.5%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 货币资金（元） |
1459.09万 |
1.25亿 |
3999.85万 |
| 短期债务（元） |
1.09亿 |
7817.44万 |
3569.5万 |
| 利息收入/平均货币资金 |
1.7% |
0.89% |
0.38% |
预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报，预付账款/流动资产比值分别为5.1%、15.7%、18.46%，持续增长。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 预付账款（元） |
1531.61万 |
1.09亿 |
9933.64万 |
| 流动资产（元） |
3亿 |
6.94亿 |
5.38亿 |
| 预付账款/流动资产 |
5.1% |
15.7% |
18.46% |
其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.4亿元，较期初变动率为85.96%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初其他应付款（元） |
2092.71万 |
| 本期其他应付款（元） |
3891.62万 |
从资金协调性看，需要重点关注：
经营活动无法满足资本性支出资金需求，融资渠道趋紧。报告期内，经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.5亿元，筹资活动净现金流为-0.4亿元，经营活动无法覆盖投资资金需求，融资渠道趋紧。
| 项目 |
20221231 |
| 经营活动净现金流（元） |
-5178.03万 |
| 投资活动净现金流（元） |
475.13万 |
| 筹资活动净现金流（元） |
-3914.58万 |
经营现金流质量欠佳，融资渠道趋紧。报告期内，经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.5亿元，筹资活动净现金流为-0.4亿元，融资渠道趋紧。
| 项目 |
20221231 |
| 经营活动净现金流（元） |
-5178.03万 |
| 投资活动净现金流（元） |
475.13万 |
| 筹资活动净现金流（元） |
-3914.58万 |
资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为150.5万元、0.1亿元、0.2亿元，公司经营活动净现金流分别-0.5亿元、-3.2亿元、-0.5亿元。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 资本性支出（元） |
150.47万 |
1361.72万 |
1913.72万 |
| 经营活动净现金流（元） |
-5134.25万 |
-3.2亿 |
-5178.03万 |
自由现金流为负。近三期年报，自由现金流分别为-5.2亿元、-4.8亿元、-0.3亿元，持续为负数。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 自由现金流（元） |
-5.2亿 |
-4.82亿 |
-2862.87万 |
四、运营效率层面
报告期内，公司应收帐款周转率为1.91，同比下降15.66%；存货周转率为8.29，同比下降17.88%；总资产周转率为0.75，同比下降8.26%。
从经营性资产看，需要重点关注：
应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报，应收账款/资产总额比值分别为33.78%、37.34%、41.63%，持续增长。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 应收账款（元） |
1.62亿 |
3.32亿 |
3亿 |
| 资产总额（元） |
4.78亿 |
8.89亿 |
7.21亿 |
| 应收账款/资产总额 |
33.78% |
37.34% |
41.63% |
存货/资产总额比值持续增长。近三期年报，存货/资产总额比值分别为5.75%、7.1%、10.34%，持续增长。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 存货（元） |
2747.93万 |
6312.11万 |
7456.42万 |
| 资产总额（元） |
4.78亿 |
8.89亿 |
7.21亿 |
| 存货/资产总额 |
5.75% |
7.1% |
10.34% |
从长期性资产看，需要重点关注：
固定资产变动较大。报告期内，固定资产为324.1万元，较期初增长43.75%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初固定资产（元） |
225.46万 |
| 本期固定资产（元） |
324.09万 |
长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为0.2亿元，较期初增长1640.75%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初长期待摊费用（元） |
88.7万 |
| 本期长期待摊费用（元） |
1543.98万 |
无形资产变动较大。报告期内，无形资产为0.3亿元，较期初增长70.8%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初无形资产（元） |
1692.34万 |
| 本期无形资产（元） |
2890.48万 |
从三费维度看，需要重点关注：
销售费用增速超过20%。报告期内，销售费用为0.3亿元，同比增长52.2%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售费用（元） |
4633.21万 |
2033.85万 |
3095.57万 |
| 销售费用增速 |
10.3% |
-56.1% |
52.2% |
管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为0.7亿元，同比增长51.2%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 管理费用（元） |
1.2亿 |
4875.46万 |
7371.68万 |
| 管理费用增速 |
77.47% |
-59.49% |
51.2% |
管理费用增速超营收。报告期内，管理费用同比增长51.2%，营业收入同比增长8.06%，管理费用增速高于营业收入增速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入增速 |
-56.25% |
182.49% |
8.06% |
| 管理费用增速 |
77.47% |
-59.49% |
51.2% |