来源 :中国山东网2025-07-01
近日，光智科技发布公告，公司决定终止发行股份及支付现金购买先导电子科技股份有限公司（以下简称：“先导电科”）100%股份并募集配套资金的交易事项。
早在4月11日，光智科技就曾公告因标的公司审计、评估及尽职调查工作未完成，重组报告书延期披露，首次暴露推进困难。但在6月12日，公司宣称“交易有序进行”。
对于终止重组的原因，光智科技表示鉴于本次重组事项自筹划以来已历时较长，外部环境较本次重组筹划之初发生了一定变化，公司与本次交易的部分交易对方就部分商业条款未达成一致意见，为维护公司全体股东长期利益，公司经审慎考虑，决定终止本次重组事项。
光智科技是从事红外光学器件、高性能铝合金材料研发、生产和销售的高新技术企业，公司产品广泛应用于安防视频监控、车载物联网、工业检测、航空航天、电子信息、交通运输、核燃料加工设备制造等领域。
据了解，收购方与被收购方均属于同一实际控制人朱世会旗下的资产，但公司体量悬殊。截至2025年一季度，光智科技总资产为41.89亿元，在本次收购公告披露前，光智科技总市值约为31亿元。此次收购的标的先导电科，虽然未披露具体作价与评估情况，但2024年4月，胡润研究院发布的《2024全球独角兽企业榜》中，先导电科以210亿元的估值位列第320名。
2021年至2024年，光智科技的营业收入虽然从7.24亿元增长至14.55亿元，但2021年至2024年扣非归母净利润分别亏损0.14亿元、1.29亿元、2.55亿元、0.37亿元，四年合计亏损超4亿元。光智科技主营业务为红外光学材料及铝合金材料业务，原材料（如锗、硒化锌）价格波动及采购成本上升是其近几年亏损的主因之一。2021年至2024年，光智科技营业成本增长率分别为69.15%、40.09%、10.51%和27.78%。
光智科技2025年一季度资产负债率达77.88%，有息负债率为35.5%，其中短期借款3.47亿元、长期借款5.82亿元。
重组消息曾让光智科技股价飙升至115.55元，而资产重组失败后股价已回落至41.4元，较历史高点回落近64%。