来源 :新快报2023-01-16
定增完成后董事长一家三口将成公司实控人
1月10日，高澜股份（300499.SZ）发布一则定增预案，表示将募集不超过4亿元用于补充流动资金和偿还银行贷款。由于此次定增的募集对象为高澜股份董事长妻子和女儿实控的公司，深交所对此发关注函要求其进一步说明相关事项。
记者注意到，由于高澜股份自身造血能力变弱加之投资借债不断，公司资金流承压。此番定增若完成既缓解资金压力，又完成家族实控，可谓“一箭双雕”。
一家三口的资本局
高澜股份发布的定增预案显示，该公司将向一家名为慕岚投资的公司发行不超过4889.98万股，募集不超过4亿元用于补充流动资金和偿还银行贷款。
企查查显示，慕岚投资为一家成立于2021年8月的空壳公司，背后的两大股东刘艳村、李慕牧分别为李琦的妻子和女儿。值得一提的是，公开资料显示李慕牧出生于2002年，目前还在宾夕法尼亚大学数据分析和心理科学专业读本科。此次定增完成后，这一家三口将合计持有公司发行后总股本的25.81%。
深交所对此火速发关注函，要求高澜股份说明本次发行由慕岚投资而非李琦认购相关股份的考虑以及慕岚投资设立的背景和目的，具体的认购资金来源等。
1月13日，高澜股份回复深交所称，本次发行并非李琦直接认购相关股份，主要系李琦对其家庭财富、事业传承的统筹安排，刘艳村、李慕牧通过慕岚投资参与认购是为了未来便于对本次认购的股权进行统一管理，便于统一行使表决权等股东权利，不存在其他特殊安排。
对于监管关注的资金来源，高澜股份表示，本次认购资金中0.5亿元是慕岚投资自有资金，另外3.5亿元是慕岚投资向股东刘艳村及配偶李琦的借款。该笔借款包括李琦、刘艳村以及夫妻共同的自有资金2.5亿元，以及二人向金融机构借款或通过质押非本次认购的股权向金融机构融资借款1亿元。
布局储能，高澜股份很缺钱
高澜股份此次定增与其自身资金压力不断增加密切相关。记者从其财报中注意到，虽然公司营收逐年走高，但应收账款占比过重。近三年，应收账款占营收比重均超50%。2020年、2021年和2022年前三季度，高澜股份经营产生的现金流净额分别为-7154.93万元、1206万元和-3733.17万元。
尽管如此，高澜股份依旧在大手笔投资，近三年，公司因投资而产生的现金流出均超5000万元。就在上述定增预案发布的同一天，高澜股份还发布了一份大额投资项目公告。公告显示，该项目的主要用途是生产经营全场景热管理研发与储能电池Pack系统等全链条方面的研发、生产及销售。项目投资总额为10亿元，其中固定资产投资额为7.27亿元。
为了维持高额的投资，高澜股份产生大量借款，2022年前三季度产生的借款便产生超2.4亿元。记者注意到，2022年底，高澜股份出售了旗下子公司东莞硅翔31%的股份，获得转让款约4亿元，但该公司是高澜股份于2021年5月才通过融资购买的51%股份。高澜股份对此的解释为，此次交易有利于缓解公司运营资金压力，改善现金流，优化资产负债结构，同时公司也将更加聚焦于液冷主业。