来源 :中华网2021-12-06
在被证监会立案调查5个多月后，新美星（300509）控股股东、实际控制人之一何德平涉嫌操纵自家股票的调查结果被上市公司公布。
12月5日晚间，新美星(300509)公告，何德平收到证监会11月15日出具的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。证监会拟决定：就操纵证券市场行为，对何德平及其他四位当事人没收违法所得4783.6万元，并处以1.44亿元罚款，其中，何德平及其中一位当事人承担50%罚款即7175.3万。就信息披露违法行为，对何德平给予警告，并处以40万元罚款。证监会拟决定对何德平采取10年市场禁入措施。
浙江裕丰律师事务所厉健对记者表示，近年来，随着证券监管力度不断提升，上市公司控股股东涉嫌操纵证券市场、信息披露违规的违法成本越来越高，就本案而言，一旦正式处罚公布，意味着没收违法所得、按违法所得三倍的罚款，因虚假陈述被警告、罚款，十年证券市场禁入，上市公司再融资受限、重大资产重组受限，此外，还有可能引发投资者索赔。
厉健律师进一步表示，证监会、证券交易所充分运用大数据监控技术，使得查获上市公司控股股东证券违法行为变得更容易、更高效，新美星控股股东违规一案作为典型案例具有重大警示意义。
涉嫌操纵自家股票
何德平涉嫌操纵自家股票的一大原因是，其所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。
具体来看，公告披露，何德平操纵自家股票的过程通过三步完成，即大量买入、集中拉升以及集中卖出。自2018年9月26日开始，何德平及其他当事人涉嫌控制的账户组持续大量买入“新美星”，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量的38.71倍，持股显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57%；
2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉台“新美星”，期末持股量较期初增加124.23%，持股量涨幅较大。在此期间，“新美星”股价累计上涨36.46%；2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36%。
此外，操纵期间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。整体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11%。在此期间，账户组利用资金优势、持股优势，连续集中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.55万元。
另一方面，何德平还涉嫌信息披露违法。公告显示，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平等持有新美星80万股股份，占当时总股本的1%。上市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持新美星股票，至2018年12月27日减持完毕。
中国证监会认为，何德平作为上市公司实际控制人，未如实告知上市公司有关持股情况，导致新美星在相关公告中均未披露相关情况，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定的情形。
对于实控人将被处罚，新美星表示，拟处罚决定仅涉及何德平个人，不涉及公司资金，与公司的日常经营管理、业务活动无关，不会对公司生产经营、规范运作等方面造成重大影响，不涉及相关法规规定的重大违法强制退市情形。
不过，新美星亦提示可能面临两大影响。首先，再融资受限风险，如控股股东受到中国证监会在上述规定范围内作出的行政处罚，在行政处罚决定后3年内，公司向不特定对象发行股票、向特定对象发行股票和发行可转债受限。其次，重大资产重组受限风险。