来源 :智通财经2021-08-28
华西证券8月28日发布研报称，维持开润股份（300577.SZ）买入评级，目标价格为25.2元。评级理由主要包括：1）2B恢复至疫情前水平，产能进一步扩张；2）90分快速增长，小米端受仓库影响上半年下滑；3）毛利率下降主要受会计准则变更影响，剔除后2B、2C端毛利率均有所上升；4）净利率较19H提升主要来自非经，21Q2扣非净利率提升主要来自2C扭亏；5）平台运营费、职工薪酬、市场开拓费大幅提升。