4月21日,汇纳科技发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为3.61亿元,同比下降7.04%;归母净利润为-3767.13万元,同比下降205.99%;扣非归母净利润为-4282.27万元,同比下降1306.02%;基本每股收益-0.3089元/股。
公司自2017年1月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为1.3亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对汇纳科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.61亿元,同比下降7.04%;净利润为-3044.94万元,同比下降169.02%;经营活动净现金流为-126.08万元,同比下降102.25%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?营业收入下降。报告期内,营业收入为3.6亿元,同比下降7.05%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
2.19亿 |
3.88亿 |
3.61亿 |
营业收入增速 |
-32.65% |
77.59% |
-7.05% |
?归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-0.4亿元,同比大幅下降205.99%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
-812.96万 |
3554.22万 |
-3767.13万 |
归母净利润增速 |
-111.88% |
537.19% |
-205.99% |
?扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-0.4亿元,同比大幅下降1306.02%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
扣非归母利润(元) |
-2030.4万 |
- |
-4282.27万 |
扣非归母利润增速 |
-132.2% |
- |
-1306.02% |
?连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.1亿元,-17.9万元,-0.1亿元,连续为负数。
项目 |
20220630 |
20220930 |
20221231 |
营业利润(元) |
-1067.7万 |
-17.9万 |
-1047.09万 |
?净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为-947.6万元、0.4亿元、-0.3亿元,同比变动分别为-112.99%、565.56%、-169.02%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
-947.57万 |
4411.48万 |
-3044.94万 |
净利润增速 |
-112.99% |
565.56% |
-169.02% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为44.42%,同比下降5.26%;净利率为-8.43%,同比下降174.25%;净资产收益率(加权)为-3.48%,同比下降206.42%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-3.48%,同比大幅下降206.42%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
-0.82% |
3.27% |
-3.48% |
净资产收益率增速 |
-106.26% |
498.78% |
-206.42% |
?最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-3.48%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
-0.82% |
3.27% |
-3.48% |
净资产收益率增速 |
-106.26% |
498.78% |
-206.42% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为13.78%,同比下降9.12%;流动比率为4.3,速动比率为3.96;总债务为2499.01万元,其中短期债务为2199.01万元,短期债务占总债务比为88%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
?预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为369.46%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
411.88万 |
本期预付账款(元) |
1933.62万 |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长369.46%,营业成本同比增长2.73%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
39.89% |
-46.64% |
369.46% |
营业成本增速 |
-29.38% |
141.48% |
-2.73% |
从资金协调性看,需要重点关注:
? CFO、CFI、CFF均为负。报告期内,经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负,分别为-126.1万元、-1亿元、-0.4亿元,需关注资金链风险。
项目 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
-126.08万 |
投资活动净现金流(元) |
-9865.62万 |
筹资活动净现金流(元) |
-3872.03万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.75,同比下降15.39%;存货周转率为3.13,同比下降3.09%;总资产周转率为0.28,同比下降7.74%。
从经营性资产看,需要重点关注:
?应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为13.96%、15.13%、16.7%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
1.73亿 |
2.04亿 |
2.1亿 |
资产总额(元) |
12.38亿 |
13.46亿 |
12.57亿 |
应收账款/资产总额 |
13.96% |
15.13% |
16.7% |
从长期性资产看,需要重点关注:
?单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为5.12、1.59、1.45,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
2.19亿 |
3.88亿 |
3.61亿 |
固定资产(元) |
4275.69万 |
2.45亿 |
2.48亿 |
营业收入/固定资产原值 |
5.12 |
1.59 |
1.45 |
?在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.2亿元,较期初增长42.21%。
项目 |
20211231 |
期初在建工程(元) |
1148.96万 |
本期在建工程(元) |
1633.91万 |
从三费维度看,需要重点关注:
?管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.9亿元,同比增长31.49%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
管理费用(元) |
6392.21万 |
6523.2万 |
8577.61万 |
管理费用增速 |
10.13% |
2.05% |
31.49% |
?管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长31.49%,营业收入同比增长-7.05%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
-32.65% |
77.59% |
-7.05% |
管理费用增速 |
10.13% |
2.05% |
31.49% |