受上周大基金出手增资的消息影响，周一，光刻胶概念强势暴涨。
截止发稿，晶瑞电材20cm涨停，格林达涨停，容大感光涨超12%，同益股份涨超10%，强力新材涨超7%，上海新阳、南大光电涨超6%，彤程新材、蓝英装备等涨超5%。
进入2023年来，光刻胶概念整体呈现震荡上扬走势，年初至今累计涨幅超24%。
大基金出手
加码半导体材料
上周，半导体产业链企业——晶瑞电材宣布参股子公司湖北晶瑞（现持股35%）获大基金二期投资，引发市场关注。
根据其公告，国家大基金二期、国信亿合基金、国信闽西南基金拟以现金方式向湖北晶瑞分别增资1.6亿元、3000万元、3000万元，合计金额2.2亿元。
对应新增注册资本分别为13502.11万元、2531.65万元、2531.65万元，增资金额超过注册资本的部分均计入湖北晶瑞的资本公积。
本次增资完成后，潜江基金、晶瑞电材、国家大基金二期、国信亿合基金、国信闽西南基金分别持有湖北晶瑞44.39%、23.90%、23.05%、4.32%、4.32%的股权。
据悉，湖北晶瑞主要布局电子级双氧水、电子级氨水等半导体及面板显示用电子材料等。而根据此次《增资协议》的约定，本次交易的增资款主要用于湖北晶瑞集成电路项目相关的资本开支和研发投入。
对于次，晶瑞电材表示，本次增资扩股引入战投后，湖北晶瑞将进一步提升资金实力和运营能力，有助于其抓住半导体、平板显示市场持续快速增长的机遇。
公开资料显示，晶瑞电材是一家微电子材料的平台型高新技术企业，围绕泛半导体材料和新能源材料两个方向，公司的主导产品包括高纯化学品、光刻胶、锂电池材料和工业化学品及能源，广泛应用于半导体、锂电池、显示面板、光伏太阳能等行业。
释放什么信号？
值得关注的是，近期国家大基金动作不断，其在二级市场的“进退”也时刻备受瞩目。此前因其8天5次的减持，多家芯片公司股价承压。
一边一期在相继退出，一边二期在不断加码，释放了哪些信号？
据不完全统计，自成立以来，大基金二期已累计投资近50个项目。
从产业布局上来看，大基金二期在承接一期芯片产业链的基础之上，继续提升装备和材料领域的投资比重，进一步保证晶圆厂的持续扩产和国产化进程加速的大趋势，此外也加大了对下游应用端的投资比重。
与一期对比来看，大基金二期多投资上市公司子公司，而非直接投资上市公司。另外，虽然大基金二期仍注重制造，但对上游半导体设备材料等领域投资明显加大，这一投资思路显示出大基金在产业链薄弱环节的布局在加强。
回顾来看，今年来关于国家大基金二期的投资消息不断。
1月初，华虹半导体发布公告称，已与子公司华虹宏力、国家集成电路产业基金二期、无锡市签订合营协议，四方将分别出资8.8亿美元、11.70亿美元、11.66亿美元、8.04亿美元设立合营企业。
3月，芯片存储企业长江存储股东结构发生变更，新增大基金二期、长江产业投资集团有限公司及湖北长晟发展有限责任公司等股东。其中，大基金二期认缴出资128.87亿元，持股比例达12.24%。
作为半导体制造中使用的核心电子材料之一，光刻胶市场增长迅速。
根据Reportlinker数据显示，全球光刻胶市场2019-2026年复合增长率将达到6.3%，预计2023年有望突破100亿美元，2026年将超过120亿美元。另据中商情报网数据显示2017-2021年光刻胶市场规模维持逐年上升趋势，预计2022年市场规模有望达98.6亿元。
再从政策端来看，最新政府工作报告也指出，要完善新型举国体制，发挥好政府在关键核心技术攻关中的组织作用，突出企业科技创新主体地位；围绕制造业重点产业链，集中优质资源合力推进关键核心技术攻关等。而在政策大力支持下，围绕集成电路、高端被动元器件等领域的国产替代有望加速。
中国银河证券认为，随着半导体产业链国产化布局的持续推进，国内一些优质公司有望不断发展壮大，特别是在关键领域材料等方面，国产化布局提速有望给相关公司带来难得的发展机遇。
此前，中信证券也曾分析表示，大基金二期会继续承接一期的芯片产业链，提升设备与材料领域的投资比重，同时积极响应国家战略和新兴行业发展规划，加大对下游应用端的投资，如智能汽车、智能电网、人工智能、物联网、5G等领域。