4月13日,富满微发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为7.71亿元,同比下降43.7%;归母净利润为-1.73亿元,同比下降137.83%;扣非归母净利润为-2.07亿元,同比下降150.49%;基本每股收益-0.79元/股。
公司自2017年6月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为9653.66万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对富满微2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.71亿元,同比下降43.7%;净利润为-1.95亿元,同比下降142.97%;经营活动净现金流为327.25万元,同比下降99.1%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为7.7亿元,同比大幅下降43.7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
8.36亿 |
13.7亿 |
7.71亿 |
营业收入增速 |
39.79% |
63.82% |
-43.7% |
归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-1.7亿元,同比大幅下降137.83%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
1亿 |
4.56亿 |
-1.73亿 |
归母净利润增速 |
172.64% |
354.32% |
-137.83% |
扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-2.1亿元,同比大幅下降150.49%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
扣非归母利润(元) |
8531.36万 |
4.11亿 |
-2.07亿 |
扣非归母利润增速 |
225.92% |
381.36% |
-150.49% |
近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-1.9亿元。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
1亿 |
4.53亿 |
-1.95亿 |
净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为1亿元、4.5亿元、-1.9亿元,同比变动分别为174.54%、350.71%、-142.97%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
1亿 |
4.53亿 |
-1.95亿 |
净利润增速 |
174.54% |
350.71% |
-142.97% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
营业收入与营业成本变动差异大。报告期内,营业收入同比变动-43.7%,营业成本同比变动-1.35%,收入与成本变动差异较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
8.36亿 |
13.7亿 |
7.71亿 |
营业成本(元) |
6.19亿 |
6.31亿 |
6.22亿 |
营业收入增速 |
39.79% |
63.82% |
-43.7% |
营业成本增速 |
33.4% |
1.89% |
-1.35% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长35.16%,营业成本同比增长-1.35%,存货增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
7.36% |
51.05% |
35.16% |
营业成本增速 |
33.4% |
1.89% |
-1.35% |
存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长35.16%,营业收入同比增长-43.7%,存货增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
7.36% |
51.05% |
35.16% |
营业收入增速 |
39.79% |
63.82% |
-43.7% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为19.35%,同比下降64.15%;净利率为-25.22%,同比下降176.32%;净资产收益率(加权)为-7.33%,同比下降120.77%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为19.35%,同比大幅下降64.15%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
25.99% |
53.97% |
19.35% |
销售毛利率增速 |
15.78% |
107.64% |
-64.15% |
销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为25.99%、53.97%、19.35%,同比变动分别为15.78%、107.64%、-64.15%,销售毛利率异常波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
25.99% |
53.97% |
19.35% |
销售毛利率增速 |
15.78% |
107.64% |
-64.15% |
销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为-25.22%,同比大幅下降176.32%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
12.01% |
33.05% |
-25.22% |
销售净利率增速 |
96.4% |
175.13% |
-176.32% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-7.33%,同比大幅下降120.77%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
11.92% |
35.29% |
-7.33% |
净资产收益率增速 |
85.38% |
196.06% |
-120.77% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
前五大供应商采购占比较大。报告期内,前五大供应商采购额/采购总额比值为60.3%,警惕供应商过度依赖风险。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
前五大供应商采购占比 |
54.66% |
45.59% |
60.3% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为33.76%,同比增长74.56%;流动比率为2.27,速动比率为1.72;总债务为8.13亿元,其中短期债务为6.98亿元,短期债务占总债务比为85.8%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
流动比率大幅下降。报告期内,流动比率大幅下降至2.27。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
流动比率(倍) |
2.42 |
5.04 |
2.27 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为7亿元,短期债务为7亿元,经营活动净现金流为327.3万元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) |
1.22亿 |
12.9亿 |
7.02亿 |
短期债务+财务费用(元) |
3.32亿 |
2.93亿 |
7.1亿 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.86,广义货币资金低于总债务。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
2.05亿 |
9.26亿 |
6.98亿 |
总债务(元) |
3.8亿 |
2.87亿 |
8.13亿 |
广义货币资金/总债务 |
0.54 |
3.23 |
0.86 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.3亿元,较期初变动率为42.98%。
项目 |
20211231 |
期初应付票据(元) |
2405.21万 |
本期应付票据(元) |
3438.98万 |
其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.3亿元,较期初变动率为585.85%。
项目 |
20211231 |
期初其他应付款(元) |
428.14万 |
本期其他应付款(元) |
2936.37万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.24,同比下降14.76%;存货周转率为1.42,同比下降30.28%;总资产周转率为0.25,同比下降58.34%。
从经营性资产看,需要重点关注:
存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为2.6,2.04,1.42,存货周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货周转率(次) |
2.6 |
2.04 |
1.42 |
存货周转率增速 |
25.33% |
-21.61% |
-30.28% |
从长期性资产看,需要重点关注:
总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.62,0.59,0.25,总资产周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总资产周转率(次) |
0.62 |
0.59 |
0.25 |
总资产周转率增速 |
-0.69% |
-4.7% |
-58.34% |
在建工程变动较大。报告期内,在建工程为4.1亿元,较期初增长1356.23%。
项目 |
20211231 |
期初在建工程(元) |
2840.54万 |
本期在建工程(元) |
4.14亿 |
其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为1.5亿元,较期初增长1240.11%。
项目 |
20211231 |
期初其他非流动资产(元) |
1143.45万 |
本期其他非流动资产(元) |
1.53亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为1.4%、1.8%、2.37%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
1167.85万 |
2463.16万 |
1827.95万 |
营业收入(元) |
8.36亿 |
13.7亿 |
7.71亿 |
销售费用/营业收入 |
1.4% |
1.8% |
2.37% |