来源 :金融界2024-02-05
2月5日，盛弘股份获海通国际优于大市评级，近一个月盛弘股份获得2份研报关注。
研报预计2023-2025年公司将实现营业收入24.78、38.04、55.75亿元；实现归母净利润4.13、6.30、8.52亿元。公司新增订单充足，海外增长需求确定，出货结构有望持续改善。但考虑行业竞争加剧影响板块整体估值，给予公司2024年22倍PE，目标价由50.51元下调11%至44.88元，维持“优于大市”评级。研报认为，公司储能事业部及充电桩事业部收入较上年同期大幅增长，带动公司2023年度整体收入及净利润大幅增长。公司储能产品完成多项国际认证，海外市场具有先发优势，海外储能收入占比超过50%，叠加充电桩业务规模效应降低成本，公司毛利率维持稳定。23Q4公司新增订单充足，大储PCS价格触底，我们预计收入环比小幅增长，出货结构有望持续改善。
风险提示：新能源相关产业政策变动；储能行业需求不及预期；新能源汽车等下游行业发展不达预期；充电桩业务拓展不及预期。