研报掘金丨平安证券：一品红创新药AR882即将迎来收获期，维持“推荐”评级

　　格隆汇7月13日丨平安证券12日研报指出，一品红(300723.SZ)联合实控人加大对Arthrosi投资，本次公司联合实控人加大对Arthrosi的投资，主要出于对AR882前景的看好。认为AR882无论是疗效还是安全性都体现了成为BIC的潜力。认为23年下半年AR882将开启全球多中心3期临床。

　　公司是国内儿童药行业龙头，享受行业景气度提升，业绩迎来快速增长。同时创新药AR882即将进入全球多中心三期临床，即将迎来收获期。维持公司2023-2025年的净利润分别为3.92亿、5.28亿、7.01亿元的预测，当前市值对于2023年PE为31倍，PEG仍小于1。若算上创新药估值，认为当前公司市值存在低估，维持“推荐”评级。