来源 :朝阳永续2022-02-16
近期，因多个市场传闻，动力电池龙头企业宁德时代股价出现大幅波动。在这样的背景下，绝少安排调研的宁德时代，在风口浪尖上启动了对机构们的“特定对象调研”。
2月15日晚间，宁德时代披露前一日举行的特定对象调研活动记录表。来自高瓴资本、鸿商资本、腾讯投资、淡马锡、红杉资本、富达基金、华平投资、中远海运、KKR、GIC、Capital Group等的50多位投资者于2月14日扎堆调研宁德时代。
董事长曾毓群出席调研，宁德时代回应了公司在美国等海外市场发展情况、友商扩产等多个市场关注问题。
调研当日，宁德时代股价一改虎年开年颓势，2月14日大涨3.68%，股价回到508元/股。次日2月15日股价上涨3.74%。
来源：朝阳永续Go-Goal金融终端
那么，这些大佬机构们究竟聊了些啥？
与美国客户互动较多
本土化生产仍在考虑中
众所周知，前两年是宁德时代的“高光时刻”，但在近两个月内，宁德时代股价回撤了近30%的幅度。春节后开盘的第一周，宁德时代股价更是一路走跌，市值蒸发近2400亿元。
有市场消息称，宁德时代正在美国向专业机构求助，咨询其被美国制裁的可能性。
宁德时代接受投资者调研时，也多次提及了对美国市场的考虑。首先在技术和关键材料上，宁德时代透露，目前公司电池生产过程中没有直接涉及到美国的材料，但BMS上的芯片部分源自美国，目前公司已在做国产化。
而在市场层面，宁德时代回应称，公司与美国客户互动较多，既包括新势力，也包括传统车企，双方共同探讨了各种可能的供应及合作方案，以及本地化生产的可能性，但具体情况需考虑到工人培训、效率、工会等因素对品质与成本的影响。
同时，宁德时代也透露了针对储能板块，美国的客户已提出希望进行本土化供应，但公司仍需综合考虑动力电池产能、客户需求、生产成本等因素再确定。
友商扩产不意味着会增加竞争
除了可能会涉及到被美制裁外，与特斯拉谈崩的谣言也是带崩宁德时代股价的直接因素之一。
此前，也有市场消息传出小鹏汽车在试图脱离宁德时代的“束缚”，拟引入其他的动力电池厂商进入供应链，因此双方公司高层还曾产生过争执。
随后，小鹏汽车方面发布声明主动辟谣，并表示会一如既往选择宁德时代作为核心合作伙伴。
尽管事件的主角已经亲自下场辟谣，但关于车企集体“出逃”宁德时代电池供应的传闻一直甚嚣尘上。如今网传的特斯拉与宁德时代谈崩的消息，则再度上演了此前的“戏码”。
上述业内人士判断称，之所以屡次传出车企脱离宁德时代供应体系的消息，与目前动力电池产业的竞争的白热化有密切联系，几乎每一家动力电池企业均在迫切地想要切走市场的蛋糕。
为了尽快抢占市场份额，宁德时代、中创新航、蜂巢能源、LG新能源在2021年多次发布扩产计划。其中宁德时代相继在宜宾、肇庆、宜春、宜昌、贵州及厦门六地布局了产能，总投资额约为845亿元。蜂巢能源发布了七次扩产计划，总投资额达776亿元。
对于友商的快速扩产，宁德时代也在此次投资者调研中给出了回应。宁德时代称，友商扩产不意味着会增加竞争，有创新材料体系、结构体系的产品，才值得竞争。公司会始终通过材料创新、结构创新与极限制造，为客户提供最具性价比的产品。