来源 :智通财经2025-01-02
智通财经APP获悉，近日，宁德时代(300750.SZ)宣布，拟发行境外上市外资股股票，并申请在港交所主板挂牌上市。此次发行的港股股数不超过发行后公司总股本的5%，并拥有不超过发行港股股数15%的超额配售权。摩根士丹利参考近期完成H股双重上市的公司，平均较A股股价折让10%至20%，预计宁德时代香港IPO集资额将达68亿至77亿美元(折合529亿至598亿港元)。
大摩指出，若宁德时代照估算集资77亿美元，其新股集资额排名将超越邮储银行，成为港股历来集资第7大公司，仅次于友邦、阿里巴巴、“工中建农”四大国有银行。
大摩表示，宁德时代已有208亿美元现金储备，H股发行的新增资金将可助公司加快全球产能部署。大摩预计，宁德时代未来投资将重点投入在中国国内换电站网络、固态电池研发和投产，这些潜在“第二波增长”可令公司保持高股本回报率(ROE)，在全球能源转型下，持续创新将创造新电池需求，亦可扩大电池总市场规模(TAM)。
东吴证券则表示，2025年动储需求旺盛，宁德时代出货量有望实现超30%增长。预计在2024年~2026年，宁德时代归母净利润为504亿元、655亿元和801亿元，同比分别增长14%、30%和22%。