来源 :财联社2023-07-13
受益于多个利好消息，今日港股市场上医药外包(CXO)概念股表现强劲，截至发稿，康龙化成(03759.HK)、药明生物(02269.HK)、金斯瑞生物科技(01548.HK)、泰格医药(03347.HK)分别上涨9.67%、8.80%、6.95%、6.26%。
注：医药外包概念股表现
消息方面，AI药物研发又有了新的想象空间。当地时间7月12日美股收盘，获英伟达注资的生物科技公司Recursion Pharmaceuticals暴涨超78%。
Recursion公告称，英伟达将以私募股权的形式向其投资5000万美元。与此同时，Recursion宣布计划加快其生物学和化学领域的AI基础模型的开发，与英伟达合作对其模型进行优化，并通过英伟达云服务将其分发给生物科技公司。
据了解，Recursion成立于2013年，主要业务是通过“解码”生物和化学来生产更好的药物。通过可复现和规模化的试验，将药物发现的流程工业化。
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在公告中表示，在开发新药和新的疗法方面，生成式AI是一种革命性的工具。英伟达很高兴能与Recursion团队合作，Recursion正在使用英伟达的相关产品在生化领域进行开创性的工作，加速开发世界上最大的生物分子生成型AI模型，以此推动生物科技的发展并加速制药公司的药物发现。
除了AI领域的利好消息，昨晚公布的数据显示6月份美国CPI和核心CPI均低于预期，并且CPI同比数据创下自2021年3月以来的最低涨幅。市场对美联储加息预期有所减弱，有些人认为在7月加息后美国这轮加息周期将暂告一段落。
由于医药行业对金融政策趋向的敏感程度非常高，加息动作对高估值创新药研发企业影响较大，或会导致其融资难度加大。反之对于医药行业则是利好消息。
受上述消息影响，港股CXO概念股今日呈现大幅反弹。
后续医药股怎么看？
广发证券在7月10日的中期策略中指出，港股医药股是估值洼地，未来有修复可能性。
广发还指出，恒生医疗保健指数受外部因素影响更大，内生基本面增长预期也是影响恒生医疗保健指数的核心原因之一。
注：恒生医疗保健指数自今年以来的表现
目前在港股挂牌上市的医药股选择比较多，最为突出的是Biotech、创新器械和创新服务产业链。随着国内医保政策持续实施，医药产品的定价规则逐步清晰化，新产品定价能力相对强，市场对医药产品及企业的未来趋势有较为清晰和稳健的判断，与资本市场走势关联度较弱，所以后续恒生医疗保健指数可能会有比较明显的相对优势。
该券商还指出，自国家开展集采以来，累计招标品种369个，中选品种319个，平均降价幅度53%。集采常态化下，传统仿制药企的存量业务受到较大冲击。因此，创新转型是传统制药的必由之路。