4月20日,双飞股份发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为7.16亿元,同比下降21.16%;归母净利润为6147.43万元,同比下降38.72%;扣非归母净利润为5734.9万元,同比下降37.18%;基本每股收益0.42元/股。
公司自2020年1月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为7664.02万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对双飞股份2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.16亿元,同比下降21.16%;净利润为6101.79万元,同比下降41.02%;经营活动净现金流为1.57亿元,同比增长176.56%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?营业收入下降。报告期内,营业收入为7.2亿元,同比下降21.16%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
6.25亿 |
9.08亿 |
7.16亿 |
营业收入增速 |
18% |
45.38% |
-21.16% |
?归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.6亿元,同比大幅下降38.72%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
7464.74万 |
1亿 |
6147.43万 |
归母净利润增速 |
10.65% |
34.39% |
-38.72% |
?扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为0.6亿元,同比大幅下降37.18%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
扣非归母利润(元) |
6157.58万 |
9129.09万 |
5734.9万 |
扣非归母利润增速 |
6.28% |
48.26% |
-37.18% |
?净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.7亿元、1亿元、0.6亿元,同比变动分别为10.97%、38.19%、-41.02%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
7486.47万 |
1.03亿 |
6101.79万 |
净利润增速 |
10.97% |
38.19% |
-41.02% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
?营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降21.16%,经营活动净现金流同比增长176.56%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
6.25亿 |
9.08亿 |
7.16亿 |
经营活动净现金流(元) |
2012.34万 |
5689.88万 |
1.57亿 |
营业收入增速 |
18% |
45.38% |
-21.16% |
经营活动净现金流增速 |
-74.28% |
182.75% |
176.56% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为26.36%,同比下降9.83%;净利率为8.52%,同比下降25.19%;净资产收益率(加权)为6.33%,同比下降42.09%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
?销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为26.36%,同比下降9.84%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
28.38% |
29.23% |
26.36% |
销售毛利率增速 |
-6.68% |
2.99% |
-9.84% |
?销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为11.98%,11.39%,8.52%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
11.98% |
11.39% |
8.52% |
销售净利率增速 |
-5.95% |
-4.94% |
-25.19% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为6.33%,同比大幅下降42.09%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
9.36% |
10.93% |
6.33% |
净资产收益率增速 |
-35.54% |
16.77% |
-42.09% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为19.19%,同比下降5.6%;流动比率为2.69,速动比率为2.06;总债务为1.06亿元,其中短期债务为1.06亿元,短期债务占总债务比为100%。
从长期资金压力看,需要重点关注:
?总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为2.37、2.14、2.07,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
1.26亿 |
2.4亿 |
2.2亿 |
总债务(元) |
5302.62万 |
1.12亿 |
1.06亿 |
广义货币资金/总债务 |
2.37 |
2.14 |
2.07 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
?预付账款变动较大。报告期内,预付账款为101.6万元,较期初变动率为34.24%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
75.67万 |
本期预付账款(元) |
101.58万 |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长34.24%,营业成本同比增长17.96%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
-46.86% |
-34.03% |
34.24% |
营业成本增速 |
21.44% |
43.65% |
-17.96% |
?其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为208.1万元,较期初变动率为162.57%。
项目 |
20211231 |
期初其他应收款(元) |
79.27万 |
本期其他应收款(元) |
208.14万 |
?其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.04%、0.12%、0.35%,持续上涨。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
其他应收款(元) |
24.39万 |
79.27万 |
208.14万 |
流动资产(元) |
6.64亿 |
6.58亿 |
6亿 |
其他应收款/流动资产 |
0.04% |
0.12% |
0.35% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.73,同比下降26.03%;存货周转率为3.86,同比下降26.65%;总资产周转率为0.58,同比下降24.83%。
从经营性资产看,需要重点关注:
?应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为3.73,同比大幅下降至26.04%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款周转率(次) |
4.47 |
5.04 |
3.73 |
应收账款周转率增速 |
-7.28% |
12.79% |
-26.04% |
?存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为3.86,同比大幅下降26.65%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货周转率(次) |
4.91 |
5.26 |
3.86 |
存货周转率增速 |
-5.78% |
7.12% |
-26.65% |
从长期性资产看,需要重点关注:
?在建工程变动较大。报告期内,在建工程为1亿元,较期初增长122.28%。
项目 |
20211231 |
期初在建工程(元) |
4623.45万 |
本期在建工程(元) |
1.03亿 |