来源 :深交所互动易2023-11-02
irm107772501问美畅股份(300861)董秘，您好请问公司：营业收入连年增长，经营性现金流却没有明显相应增长，是什么原因？
2023-11-01 09:06:14
美畅股份答irm107772501
尊敬的投资者，您好！经营活动现金流与公司所处行业的结算方式关系密切。目前客户向公司支付产品货款基本采用票据结算，公司向供应商支付采购款采用票据或电汇的方式结算。客户出具的部分承兑汇票公司并未持有至到期便已背书转让给供应商用于支付采购款，这部分收入和支出并未体现在经营现金流中，不会产生经营活动现金流入；而设备部件、能源电力、人工支出等采用现金支付，随着公司生产规模的不断扩大，这部分支出也会相应增加，产生经营活动现金流出。因此您会看到，以前年度公司虽然营业收入、净利润等经营数据连年增长，但经营活动现金流并没有成比例变动。今年，公司的金刚石线生产线从年初700条提升至目前900多条，新增生产线的设备部件采购款由客户支付货款的票据背书转让给生产线设备厂商，故此部分票据并未形成经营活动现金流入。此外，公司今年大量采购钨丝母线，与其他原材料采购的结算方式不同，钨丝母线供应商要求采用电汇结算，产生了大额的经营活动现金流出，且随着采购量逐渐增加，经营活动现金流出也会越大。因此，行业结算方式导致公司的经营活动现金流入并未随营业收入成比例增长，但现金支出随公司规模扩大不断增长导致经营活动现金流出增加，最终导致经营活动现金流量净额为负。感谢您的关注。
2023-11-02 09:34:54