来源 :金融界2024-01-15
1月15日，美畅股份获东吴证券增持评级，近一个月美畅股份获得1份研报关注。
研报预计2023-2025年公司归母净利润16.0/8.0/9.7亿元（2023-2025年前值为19.0/23.1/26.6亿元），同比+9%/-50%/+21%。研报认为，公司较二三线友商相比金刚线断线率低4-5%，整体成本较友商低10-15%，成本优势明显。钨丝母线产能2023年9-10月投产，随产能爬坡及成材率提升，预计2024H2可自供钨丝母线100万公里/月，2024年行业价格竞争下叠加公司钨丝母线产能释放自供率提升，整体市占率有望回升，公司目标将市占率由2023年40%+提升至50%+。
风险提示：竞争加剧，政策不及预期等。