来源 :和讯网2024-03-21
安克创新(300866)：品牌领军者的崛起之路
安克创新之所以能在竞争中脱颖而出，得益于其战略选择：紧密与苹果合作，深耕渠道并通过亚马逊平台快速崛起，利用国内供应链优势，同时避开国内市场的激烈竞争。公司坚持长期主义，专注于品牌建设，使其成功模式难以被复制。
业务发展明确，成长动能强劲
随着消费电子新周期的到来，安克创新有望从充电设备的新需求中受益。快充成为用户刚需，为第三方充电设备厂商创造新机遇。公司持续投入多品类和多品牌，特别是在便携储能和创新音频产品领域，有望继续打造爆款，开拓新市场。
投资建议与盈利预测
目前市场对安克创新的业绩预测对应PE值接近历史低点，公司盈利有显著改善。预计2024年归母净利润为21亿元，给予25x/20x估值，对应目标价分别为131.6元和105.3元。
风险提示
下行风险包括价格竞争加剧、全球经济下行、手机市场需求下滑等。上行风险则包括宏观经济环境改善、AI手机渗透率提升等。投资者应谨慎评估风险。