4月26日，创识科技发布2023年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示，公司2023年全年营业收入为2.61亿元，同比下降33.89%；归母净利润为8126.62万元，同比下降26.47%；扣非归母净利润为7838.99万元，同比下降22.72%；基本每股收益0.4元/股。
公司自2021年1月上市以来，已经现金分红3次，累计已实施现金分红为1.07亿元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.4元（含税）。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对创识科技2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内，公司营收为2.61亿元，同比下降33.89%；净利润为8170.1万元，同比下降26.06%；经营活动净现金流为-88.01万元，同比下降100.98%。
从业绩整体层面看，需要重点关注：
?营业收入大幅下降。报告期内，营业收入为2.6亿元，同比大幅下降33.89%。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 营业收入（元） |
4.2亿 |
3.95亿 |
2.61亿 |
| 营业收入增速 |
-31.52% |
-6% |
-33.89% |
?营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内，营业收入同比下降33.89%，低于行业均值-9.84%，行业偏离度超过50%。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 营业收入（元） |
4.2亿 |
3.95亿 |
2.61亿 |
| 营业收入增速 |
-31.52% |
-6% |
-33.89% |
| 营业收入增速行业均值 |
21.17% |
26.2% |
-9.84% |
?归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，归母净利润同比下降26.47%，低于行业均值201.82%，偏离行业度超过50%。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 归母净利润（元） |
1.06亿 |
1.11亿 |
8126.62万 |
| 归母净利润增速 |
-27.56% |
4.23% |
-26.47% |
| 归母净利润增速行业均值 |
-8.55% |
221.41% |
201.82% |
?扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，扣非归母净利润同比下降22.72%，低于行业均值230.53%，偏离行业度超过50%。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 扣非归母利润（元） |
9579.51万 |
1.01亿 |
7838.99万 |
| 扣非归母利润增速 |
-31.13% |
5.88% |
-22.72% |
| 扣非归母利润增速行业均值 |
-30.2% |
1849.05% |
230.53% |
从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：
?销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动-33.89%，销售费用同比变动17.35%，销售费用与营业收入变动差异较大。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 营业收入（元） |
4.2亿 |
3.95亿 |
2.61亿 |
| 销售费用（元） |
2152.77万 |
2260.56万 |
2652.83万 |
| 营业收入增速 |
-31.52% |
-6% |
-33.89% |
| 销售费用增速 |
15.5% |
5.01% |
17.35% |
结合经营性资产质量看，需要重点关注：
?应收账款增速高于行业均值，营业收入增速低于行业均值。报告期内，应收账款较期初变动-10.45%高于行业均值-293.98%，营业收入同比变动-33.89%低于行业均值-9.84%。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 营业收入增速 |
-31.52% |
-6% |
-33.89% |
| 营业收入增速行业均值 |
21.17% |
26.2% |
-9.84% |
| 应收账款较期初增速 |
12.34% |
17.7% |
-10.45% |
| 应收账款较期初增速行业均值 |
657.59% |
-44.41% |
-293.98% |
?应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报，应收账款/营业收入比值分别为15.5%、19.41%、26.29%，持续增长。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 应收账款（元） |
6515.77万 |
7669.23万 |
6867.47万 |
| 营业收入（元） |
4.2亿 |
3.95亿 |
2.61亿 |
| 应收账款/营业收入 |
15.5% |
19.41% |
26.29% |
结合现金流质量看，需要重点关注：
?经营活动净现金流持续下降。近三期年报，经营活动净现金流分别为1亿元、0.9亿元、-88万元，持续下降。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 经营活动净现金流（元） |
1.02亿 |
9025.97万 |
-88.01万 |
?净利润与经营活动净现金流背离。报告期内，净利润为0.8亿元、经营活动净现金流为-88万元，净利润与经营活动净现金流背离。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 经营活动净现金流（元） |
1.02亿 |
9025.97万 |
-88.01万 |
| 净利润（元） |
1.06亿 |
1.1亿 |
8170.1万 |
?经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为-0.011低于1，盈利质量较弱。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 经营活动净现金流（元） |
1.02亿 |
9025.97万 |
-88.01万 |
| 净利润（元） |
1.06亿 |
1.1亿 |
8170.1万 |
| 经营活动净现金流/净利润 |
0.97 |
0.82 |
-0.01 |
?经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值-0.01低于行业均值0.3，盈利质量弱于行业水平。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 经营活动净现金流（元） |
1.02亿 |
9025.97万 |
-88.01万 |
| 净利润（元） |
1.06亿 |
1.1亿 |
8170.1万 |
| 经营活动净现金流/净利润 |
0.97 |
0.82 |
-0.01 |
| 经营活动净现金流/净利润行业均值 |
0.01 |
-0.31 |
0.3 |
?经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报，经营活动净现金流/净利润比值分别为0.97、0.82、-0.01，持续下滑，盈利质量呈现下滑趋势。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 经营活动净现金流（元） |
1.02亿 |
9025.97万 |
-88.01万 |
| 净利润（元） |
1.06亿 |
1.1亿 |
8170.1万 |
| 经营活动净现金流/净利润 |
0.97 |
0.82 |
-0.01 |
二、盈利能力层面
报告期内，公司毛利率为54.76%，同比增长22.4%；净利率为31.27%，同比增长11.84%；净资产收益率（加权）为6.41%，同比下降29.41%。
结合公司经营端看收益，需要重点关注：
?销售毛利率大幅增长。报告期内，销售毛利率为54.76%，同比大幅增长22.4%。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 销售毛利率 |
41.45% |
44.74% |
54.76% |
| 销售毛利率增速 |
9.98% |
7.93% |
22.4% |
?销售毛利率大幅高于行业均值。报告期内，销售毛利率为54.76%，高于行业均值35.18%，行业偏离度超过50%。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 销售毛利率 |
41.45% |
44.74% |
54.76% |
| 销售毛利率行业均值 |
34.94% |
33.86% |
35.18% |
?销售毛利率增长，存货周转率下降。报告期内，销售毛利率由去年同期44.74%增长至54.76%，存货周转率由去年同期10.89次下降至6.54次。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 销售毛利率 |
41.45% |
44.74% |
54.76% |
| 存货周转率（次） |
- |
10.89 |
6.54 |
?销售毛利率高于行业均值，应收账款周转率低于行业均值。报告期内，销售毛利率为54.76%高于行业均值35.18%，应收账款周转率为3.59次低于行业均值4.83次。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 销售毛利率 |
41.45% |
44.74% |
54.76% |
| 销售毛利率行业均值 |
34.94% |
33.86% |
35.18% |
| 应收账款周转率（次） |
- |
5.57 |
3.59 |
| 应收账款周转率行业均值（次） |
6.3 |
7.33 |
4.83 |
?销售毛利率增长，应收账款周转率下降。报告期内，销售毛利率由去年同期44.74%增长至54.76%，应收账款周转率由去年同期5.57次下降至3.59次。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 销售毛利率 |
41.45% |
44.74% |
54.76% |
| 应收账款周转率（次） |
- |
5.57 |
3.59 |
结合公司资产端看收益，需要重点关注：
?净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为10.26%，9.08%，6.41%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 净资产收益率 |
10.26% |
9.08% |
6.41% |
| 净资产收益率增速 |
-73.18% |
-11.5% |
-29.41% |
从非常规性损益看，需要重点关注：
?非常规性收益占比较高。报告期内，非常规性收益/净利润比值为43.7%。（注：非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失）。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 非常规性收益（元） |
2464.95万 |
3274.37万 |
3567.38万 |
| 净利润（元） |
1.06亿 |
1.1亿 |
8170.1万 |
| 非常规性收益/净利润 |
22.31% |
29.63% |
43.7% |
从是否存在减值风险看，需要重点关注：
?资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内，资产减值损失/净资产比值0.13%高于行业均值-3.46%。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 资产减值损失（元） |
-894.78万 |
-53.63万 |
169.78万 |
| 净资产（元） |
11.81亿 |
12.6亿 |
12.77亿 |
| 资产减值损失/净资产 |
-0.76% |
-0.04% |
0.13% |
| 资产减值损失/净资产行业均值 |
-6.17% |
-1.82% |
-3.46% |
从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：
?前五大客户收入收入占比较大。报告期内，前五大客户销售额/销售总额比值为94.65%，客户过于集中。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 前五大客户销售占比 |
95.81% |
95.75% |
94.65% |
三、资金压力与安全层面
报告期内，公司资产负债率为7.84%，同比下降22.51%；流动比率为14.76，速动比率为14.62；总债务为304.84万元，其中短期债务为304.84万元，短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看，需要重点关注：
?经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/流动负债比值为-0.01，低于行业均值0.01。
| 项目 |
20210630 |
20220630 |
20230630 |
| 经营活动净现金流（元） |
-8063.06万 |
-7281.44万 |
-8440.51万 |
| 流动负债（元） |
4936.44万 |
6239.25万 |
6921.69万 |
| 经营活动净现金流/流动负债 |
-1.63 |
-1.17 |
-1.22 |
| 经营活动净现金流/流动负债行业均值 |
-0.13 |
-0.14 |
0.01 |
?经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报，经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.95、0.73、-0.01，持续下降。
| 项目 |
20210630 |
20220630 |
20230630 |
| 经营活动净现金流（元） |
-8063.06万 |
-7281.44万 |
-8440.51万 |
| 流动负债（元） |
4936.44万 |
6239.25万 |
6921.69万 |
| 经营活动净现金流/流动负债 |
-1.63 |
-1.17 |
-1.22 |
从资金管控角度看，需要重点关注：
?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为0.7亿元，短期债务为304.8万元，公司利息收入/货币资金平均比值为1.462%，低于1.5%。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 货币资金（元） |
1.33亿 |
4048.87万 |
6522.92万 |
| 短期债务（元） |
321.32万 |
245.77万 |
304.84万 |
| 利息收入/平均货币资金 |
4.78% |
2.03% |
1.46% |
?预付账款变动较大。报告期内，预付账款为965.6万元，较期初变动率为1098.27%。
| 项目 |
20221231 |
| 期初预付账款（元） |
80.58万 |
| 本期预付账款（元） |
965.62万 |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长1098.27%，营业成本同比增长45.88%，预付账款增速高于营业成本增速。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 预付账款较期初增速 |
-2.37% |
-44.33% |
1098.27% |
| 营业成本增速 |
-35.66% |
-11.28% |
-45.88% |
?其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为0.4亿元，较期初变动率为995.54%。
| 项目 |
20221231 |
| 期初其他应收款（元） |
372.96万 |
| 本期其他应收款（元） |
4085.89万 |
?其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报，其他应收款/流动资产比值分别为0.16%、0.28%、3.02%，持续上涨。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 其他应收款（元） |
207.26万 |
372.96万 |
4085.89万 |
| 流动资产（元） |
12.64亿 |
13.56亿 |
13.54亿 |
| 其他应收款/流动资产 |
0.16% |
0.28% |
3.02% |
四、运营效率层面
报告期内，公司应收帐款周转率为3.59，同比下降35.49%；存货周转率为6.54，同比下降39.97%；总资产周转率为0.19，同比下降35.83%。
从长期性资产看，需要重点关注：
?总资产周转率大幅低于行业均值。报告期内，总资产周转率0.19低于行业均值0.47，行业偏离度超过50%。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 总资产周转率（次） |
- |
0.29 |
0.19 |
| 总资产周转率行业均值（次） |
0.55 |
0.54 |
0.47 |
从三费维度看，需要重点关注：
?销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报，销售费用/营业收入比值分别为5.12%、5.72%、10.15%，持续增长。
| 项目 |
20211231 |
20221231 |
20231231 |
| 销售费用（元） |
2152.77万 |
2260.56万 |
2652.83万 |
| 营业收入（元） |
4.2亿 |
3.95亿 |
2.61亿 |
| 销售费用/营业收入 |
5.12% |
5.72% |
10.15% |