来源 :和讯网2023-11-08
华利集团(股票代码:300979)发布三季报,彰显了其运营韧性和客户优势。报告显示,23Q3收入为51亿元,同比减少6.9%,归母净利为8.3亿元,同比减少5.9%。23Q1-3收入为143亿元,同比减少6.9%。尽管运动鞋消费需求稳健,但运动品牌库存调整对公司订单产生了一定影响,部分品牌已经有所缓解。公司销售运动鞋1.36亿双,同比减少19.6%。平均单价为15美元/双,同比增长10%。23Q3毛利率为26.5%,同比增长1.4个百分点,23Q1-3毛利率为25.3%,同比减少0.6个百分点。23Q3净利率为16.3%,同比增长0.2个百分点,23Q1-3净利率为16%,同比增长0.1个百分点。23Q1-3期间费率为4.9%,同比减少0.2个百分点。多家核心品牌财报信号积极,库存逐步消化,订单复苏可期。公司与Nike等老客户合作有望加深,新客户带动增量。公司Q3订单承压,但盈利能力有所提升,分析师调整盈利预测,维持“买入”评级。风险提示包括下游需求不及预期,原材料与人工成本波动上升,海外疫情反复,产能拓展不及预期,汇率波动等风险。