来源 :证券时报·e公司2022-04-11
4月11日晚间，苏文电能(300982)发布公告，该上市公司拟向特定对象发行股票拟募集资金不超过13.9亿元，扣除发行费用后用于智能电气设备生产基地建设项目、电力电子设备及储能技术研发中心建设项目及补充流动资金。
苏文电能在电力服务行业深耕多年，近年来业务规模和经营业绩保持良好增长态势。2018年至2021年1~9月，苏文电能营业收入分别为6.68亿元、9.90亿元、13.69亿元和11.94亿元，2018年至2020年年均复合增长率达到43.19%。
苏文电能此次定增的核心内容，就是建设智能电气设备生产基地。智能电气设备生产基地建设项目拟投资总额9.64亿元，拟用募集资金投资金额8.58亿元。
苏文电能表示，目前公司在电力设备业务方面以高低压成套设备为主，设备生产所需的断路器等元器件主要通过外购取得，在一定程度上影响了电力设备业务的盈利水平，同时在质量保障和及时供货方面也存在一定的风险。
以断路器为代表的低压电器，广泛应用于配电端的电能分配、电路连接、电路切换、电路保护、控制及显示等场景。《中国低压电器市场白皮书》统计数据显示，2020年，我国低压电器市场规模862亿元，同比增长6.4%，从2016年到2020年年均复合增长率为8.3%。根据相关数据显示，预计到2025年我国低压电器市场规模将达1240亿元，预计未来较长时间内，市场对于断路器等产品的旺盛需求仍将持续。
“公司未来将通过自建智能电气设备生产线，自主生产断路器等产品，降低公司成本，提升公司整体盈利能力。”苏文电能测算显示，项目达产后每年将实现营业收入14.81亿元，净利润1.74亿元。
苏文电能同时提示风险，由于募集资金投资项目建设和实施需要一定的时间周期，在公司总股本和净资产规模增加的情况下，若公司盈利水平短期内未能产生相应幅度增长，公司每股收益、净资产收益率等财务指标存在短期内下降的风险。
截至预案公告日，苏文电能实际控制人施小波和芦伟琴合计持有公司62.99%的股份。本次发行的股票数量不超过4209.55万股，若按本次发行数量的上限测算，本次发行完成后，施小波和芦伟琴合计持有公司股份的比例为48.46%，仍为公司实际控制人。
此前，苏文电能披露的2021年年度业绩预告显示，报告期内，预计实现净利润2.83亿元~3.24亿元，同比增长19.24%~ 36.33%。苏文电能表示，伴随着公司上市后品牌效应的进一步加大，江苏区域内市场份额稳步提升，省外业务同时加速拓展，公司2021年主营业务收入稳步增长，盈利能力提高带动业绩相应增长。
4月11日，苏文电能股价下跌5.01%，收盘价为49.88元/股。今年以来，苏文电能股价累计跌幅32.22%，最新总市值70亿元。