来源 :新浪财经2026-01-07
1月7日，苏州天禄光科技股份有限公司（证券代码：301045，简称"天禄科技"）发布公告称，公司董事会审议通过多项募集资金使用调整方案，决定终止原募投项目"扩建中大尺寸导光板项目"，并将剩余1.1333亿元募集资金转投TAC光学膜和反射式偏光增亮膜两个新项目，同时对"新建光学板材项目"实施延期。
募集资金使用重大调整
公告显示，天禄科技本次终止的"扩建中大尺寸导光板项目"原计划投入募集资金1.62亿元，截至2025年12月31日已投入6040.73万元，剩余募集资金1.1587亿元（含利息与理财收益）。公司决定将其中1.1333亿元用于两个新光学膜项目，具体分配如下：
单位：万元
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| 序号 | 项目名称 | 实施主体 | 总投资额 | 拟投入募集资金 |
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| 1 | TAC光学膜项目 | 安徽吉光 | 62,000 | 4,333 |
| 2 | 新建生产光学膜项目 | 苏州屹甲 | 30,000 | 7,000 |
| 合计 | | | 92,000 | 11,333 |
据了解，天禄科技首次公开发行股票共募集资金净额3.62亿元，原计划投入三个项目。截至2025年底，各项目资金使用情况如下：
单位：万元
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| 项目名称 | 拟投入金额 | 已投入金额 | 募集资金账户余额 | 项目进展 |
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| 扩建中大尺寸导光板项目 | 16,200.30 | 6,040.73 | 11,587.27 | 拟终止 |
| 新建光学板材项目 | 5,000.00 | 5,013.50 | 374.70 | 拟延期 |
| 补充流动资金项目 | 15,000.00 | 15,000.00 | 1.84 | 完成 |
| 合计 | 36,200.30 | 26,054.23 | 11,963.81 | |
终止导光板项目因行业周期调整
天禄科技表示，终止"扩建中大尺寸导光板项目"主要原因是受全球行业周期影响，2022-2023年导光板终端消费电子需求下降，面板行业处于周期性低谷。根据目前市场预期，下游LCD面板行业在未来几年将持续处于低增速态势，公司导光板产品短期内总体产能扩张需求较小。
公告披露，该项目原用于增加中大尺寸热压导光板产能，直接下游为背光模组，主要应用于液晶电视和台式显示器等消费电子产品领域。公司曾于2024年12月对该项目进行延期，放缓产能扩充步伐，设备投入以完善产品型号规格和迭代升级工艺技术为主。
新增项目聚焦高端光学膜国产化
天禄科技本次将剩余募集资金转向两个高端光学膜项目，均瞄准国内高度依赖进口的关键材料领域。
其中，子公司安徽吉光实施的"TAC光学膜项目"总投资6.2亿元，建设1条TAC光学膜生产线，年产能约6000万平方米。TAC膜是制造偏光片的关键材料，目前全球市场主要由富士胶片、柯尼卡美能达等日韩厂商主导，中国大陆TFT级TAC膜基本依赖进口。该项目税后投资回收期约7.97年，内部收益率约16.44%。
为推进该项目，天禄科技拟使用募集资金4333万元对安徽吉光增资，同时引入成都元禾原点创业投资合伙企业增资3000万元。增资完成后，天禄科技对安徽吉光的持股比例将从56.00%提升至56.46%。安徽吉光2024年净利润为-1098.58万元，2025年前三季度净利润为-1041.87万元。
另一个项目是由子公司苏州屹甲实施的"新建生产光学膜项目"，总投资3亿元，建设2条反射式偏光增亮膜生产线，年产能约2400万平方米。该产品目前主要由3M、日东电工等国际企业主导，项目税后投资回收期约4.58年，内部收益率高达40.03%。
部分项目延期至2026年8月
公告同时披露，公司决定将"新建光学板材项目"达到预定可使用状态日期从2026年2月13日延期至2026年8月13日。该项目为公司导光板产品提供上游原材料光学板材，项目建成后可实现公司原材料部分自给。延期原因主要是考虑近两年外部宏观经济变化、行业发展现状及新厂房建设进度等因素。
本次部分募投项目终止及资金调整事项尚需提交公司股东会审议，而项目延期事项在董事会审批权限范围内，无需提交股东会审议。保荐机构中泰证券对上述事项表示无异议，认为调整符合公司业务发展规划，不存在损害股东利益的情形。
天禄科技表示，本次调整是基于市场情况和公司实际经营需求做出的审慎决定，能够提升募集资金使用效率，优化资源配置，不会导致主营业务变化，符合公司长期发展规划。通过布局TAC光学膜和反射式偏光增亮膜等高端产品，公司旨在打破国外垄断，拓展第二增长曲线，提升盈利能力和抗风险能力。