匠心家居获西南证券持有评级，业绩表现亮眼，自主品牌持续拓展

　　9月2日，匠心家居获西南证券持有评级，近一个月匠心家居获得5份研报关注。

　　研报预计2024-2026年EPS分别为2.97元、3.56元、4.26元。研报认为，2024年H1公司实现营收12.1亿元，同比+27.7%；实现归母净利润2.9亿元，同比+41.8%；实现扣非净利润2.6亿元，同比+48.1%，此表现亮眼，且自主品牌持续拓展。智能沙发贡献增量，外销保持较快増势。分内外销来看，2024年H1外销为12亿元，同比+28.5%；内销收入为750.1万元，同比-35.2%。外销保持较快增速，产品得到大客户认可。2024年上半年，公司TOP30的客户中22家客户继续保持与公司业务的增长。此外，公司智能电动沙发产品竞争力持续加强，增长韧性持续显现。

　　风险提示：行业竞争加剧的风险；原材料成本大幅波动的风险；渠道扩张进展不及预期的风险；汇率波动的风险。