来源 :证券时报网2023-05-25
CPO概念(共封装光学)25日盘中再度走高，截至发稿，天孚通信大涨18%，盘中一度触及涨停，中际旭创涨超10%再创新高，源杰科技、太辰光涨超9%，新易盛涨逾7%，联特科技冲高回落翻绿。
联特科技开盘后快速拉升，盘中最高至249.7元再度刷新历史新高，但随后回落翻绿。公司昨日晚间公告称，近期投资者对CPO技术、800G光模块产品等市场热点保持较高关注度，公司秉承理性、专业的态度看待，CPO是在AI应用等大算力应用场景下光模块的技术和产品演进的方向之一，但目前CPO相关产品开发还处于初期阶段，技术的成熟及市场的规模化应用还尚需时日，也存在诸多不确定性和风险，公司能否实现技术突破和完成技术成果的产业化及商业化存在不确定性。公司CPO相关的开发项目暂未形成收入，对公司未来业绩的影响存在不确定性。行业800G光模块产品市场的整体需求规模以及公司800G光模块产品的验证进度仍存在较大不确定性。目前公司800G光模块产品仍处于客户验证阶段，对公司未来业绩的影响也存在较大不确定性。
对于该板块，中信建投证券指出，以ChatGPT为代表的AIGC快速发展，对网络端也催生了更大带宽需求。无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都较为强劲。800G光模块量产窗口已至，叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。光芯片作为光器件的关键元器件之一，国内光芯片厂商近年来不断攻城拔寨，在多个细分产品领域取得了较大进展，国产替代化加速推进，市场空间广阔。本轮光模块行情走势建议参考2019年一季度-2020年二季度，建议关注光模块、光器件板块性投资机会。