来源 :金融界2022-10-18
10月18日，上海泓博智源医药股份有限公司（简称“泓博医药”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价40元/股，发行市盈率43.78倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为41.69倍。
泓博医药保荐机构及主承销商为中信证券。询价期间，深交所网下申购电子平台共收到292家网下投资者管理的7122个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为23.38元/股-73.15元/股。
报价信息表显示，横琴均成资产管理有限公司管理的均成宏观对冲1号私募证券投资基金报出73.15元/股最高价，拟申购380万股。博时基金（国际）有限公司管理的5只策略专户产品报出23.38元/股最低价，合计拟申购3000万股。
发行公告显示，19家网下投资者管理的138个配售对象因未按要求提交相关资格核查文件、属于禁止配售范围，报价已被确定为无效报价予以剔除。
经泓博医药和中信证券协商一致，将拟申购价格高于62元/股的配售对象全部剔除；拟申购价格为62元/股、拟申购数量小于600万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为62元/股，申购数量等于600万股且申购时间同为10月13日13:59:443的配售对象中，按照平台自动生成的配售对象顺序从后往前排列予以剔除。以上过程共剔除80个配售对象，对应剔除的拟申购总量为3.82亿股。
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为284家，配售对象为6904个。据统计，全部网下投资者报价中位数为41元/股；信托公司报价中位数最高，为51.8元/股；合格境外机构投资者资金报价中位数最低，为36.75元/股。
泓博医药成立于2007年，是一家新药研发以及商业化生产一站式综合服务商，致力于药物发现、制药工艺的研究开发以及原料药中间体的商业化生产。
本次IPO，泓博医药募投项目预计使用募集资金4.77亿元。按本次发行价格计算，该公司预计募资7.7亿元，扣除发行费用后，预计募资净额约6.86亿元，超出募资需求2.09亿元。
2019年至2021年，泓博医药实现的营业收入分别为2.45亿元、2.83亿元、4.48亿元，实现的归母净利润分别为4725.47万元、4869.14万元、7357.66万元。该公司业绩逐年增长。
2022年1-6月，泓博医药实现营业收入2.06亿元，同比增长8.67%；实现归母净利润2052.14万元，同比下降8.7%。
值得注意的是，泓博医药产品较为单一，超九成收入来自替格瑞洛系列中间体。2019-2021年，该公司替格瑞洛系列中间体销售收入占商业化生产业务比重分别为81.68%、87.16%和91.68%，其他产品如维帕他韦系列中间体、帕拉米韦系列中间体整体销售收入占比相对较低。
泓博医药称，虽然公司未来仍具有生产维帕他韦系列中间体、帕拉米韦系列中间体等产品的能力，且有开发、注册和生产其他产品的计划，但是短期内随着替格瑞洛化合物专利到期，国内外替格瑞洛中间体产品需求量较大，公司商业化生产业务仍然以替格瑞洛中间体产品为主。