4月24日,趣睡科技(47.290, -4.59, -8.85%)发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为3.23亿元,同比下降31.73%;归母净利润为3688.89万元,同比下降46.11%;扣非归母净利润为3032.13万元,同比下降46.48%;基本每股收益1.11元/股。
公司自2022年7月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.72元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对趣睡科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.23亿元,同比下降31.73%;净利润为3688.89万元,同比下降46.11%;经营活动净现金流为-968.13万元,同比下降113.79%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
? 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为3.2亿元,同比大幅下降31.73%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
4.79亿 |
4.73亿 |
3.23亿 |
营业收入增速 |
-13.32% |
-1.24% |
-31.73% |
? 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.4亿元,同比大幅下降46.11%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
6787.95万 |
6845.51万 |
3688.89万 |
归母净利润增速 |
-8.18% |
0.85% |
-46.11% |
? 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为0.3亿元,同比大幅下降46.48%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
扣非归母利润(元) |
5308.26万 |
5665.15万 |
3032.13万 |
扣非归母利润增速 |
-15.22% |
6.72% |
-46.48% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
? 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为8.53%、8.74%、8.98%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
4084.28万 |
4131.79万 |
2898.03万 |
营业收入(元) |
4.79亿 |
4.73亿 |
3.23亿 |
应收账款/营业收入 |
8.53% |
8.74% |
8.98% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
? 经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为1.6亿元、0.7亿元、-968.1万元,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
1.65亿 |
7020.87万 |
-968.13万 |
? 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.4亿元、经营活动净现金流为-968.1万元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
1.65亿 |
7020.87万 |
-968.13万 |
净利润(元) |
6787.95万 |
6845.51万 |
3688.89万 |
? 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-0.262低于1,盈利质量较弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
1.65亿 |
7020.87万 |
-968.13万 |
净利润(元) |
6787.95万 |
6845.51万 |
3688.89万 |
经营活动净现金流/净利润 |
2.43 |
1.03 |
-0.26 |
? 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为2.43、1.03、-0.26,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
1.65亿 |
7020.87万 |
-968.13万 |
净利润(元) |
6787.95万 |
6845.51万 |
3688.89万 |
经营活动净现金流/净利润 |
2.43 |
1.03 |
-0.26 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为26.09%,同比下降6.33%;净利率为11.43%,同比下降21.07%;净资产收益率(加权)为6.64%,同比下降61.44%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
? 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为27.89%、27.86%、26.09%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
27.89% |
27.86% |
26.09% |
销售毛利率增速 |
-16.95% |
-0.13% |
-6.33% |
? 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为11.43%,同比大幅下降21.07%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
14.18% |
14.48% |
11.43% |
销售净利率增速 |
5.93% |
2.11% |
-21.07% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
? 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为20.64%,17.22%,6.64%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
20.64% |
17.22% |
6.64% |
净资产收益率增速 |
-26.86% |
-16.57% |
-61.44% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为9.64%,同比下降60.57%;流动比率为10.13,速动比率为9.89;总债务为2670.72万元,其中短期债务为2670.72万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
? 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为1.14、0.5、-0.12,持续下降。
项目 |
20200630 |
20210630 |
20220630 |
经营活动净现金流(元) |
8796.26万 |
1318.81万 |
-2295万 |
流动负债(元) |
1.31亿 |
1.21亿 |
9356.71万 |
经营活动净现金流/流动负债 |
0.67 |
0.11 |
-0.25 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
? 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长2.75%,营业成本同比增长30.06%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
239.55% |
4.85% |
-2.75% |
营业成本增速 |
-5.9% |
-1.19% |
-30.06% |
? 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为181.6万元,较期初变动率为87.43%。
项目 |
20211231 |
期初其他应收款(元) |
96.87万 |
本期其他应收款(元) |
181.56万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
? 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-32万元、-455万元、-3.2亿元,持续为负数。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
自由现金流(元) |
-31.96万 |
-455万 |
-3.21亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为9.18,同比下降20.21%;存货周转率为11.17,同比下降36.04%;总资产周转率为0.45,同比下降48.83%。
从经营性资产看,需要重点关注:
? 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为12.14,11.51,9.18,应收账款周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款周转率(次) |
12.14 |
11.51 |
9.18 |
应收账款周转率增速 |
37.14% |
-5.18% |
-20.21% |
? 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为20.66,17.47,11.17,存货周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货周转率(次) |
20.66 |
17.47 |
11.17 |
存货周转率增速 |
-9.14% |
-15.41% |
-36.04% |
从长期性资产看,需要重点关注:
? 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.98,0.88,0.45,总资产周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总资产周转率(次) |
0.98 |
0.88 |
0.45 |
总资产周转率增速 |
-23.6% |
-10.63% |
-48.83% |
? 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为49.35、18.46、13.37,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
4.79亿 |
4.73亿 |
3.23亿 |
固定资产(元) |
969.78万 |
2560.29万 |
2413.46万 |
营业收入/固定资产原值 |
49.35 |
18.46 |
13.37 |
从三费维度看,需要重点关注:
? 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为9.43%、9.69%、11.02%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
4512.17万 |
4578.84万 |
3555.85万 |
营业收入(元) |
4.79亿 |
4.73亿 |
3.23亿 |
销售费用/营业收入 |
9.43% |
9.69% |
11.02% |