来源 :金融界2025-01-03
2025年，首批新股启动申购，分别为拟创业板上市的惠通科技以及拟科创板上市的思看科技，申购时间均在2025年1月6日。
其中，惠通科技确定创业板上市发行价11.80元/股，对应的2023年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为18.28倍，低于中证指数有限公司12月31日（T-3日）发布的专业技术服务业、专用设备制造业最近一个月平均静态市盈率35.81倍、29.25倍。
惠通科技保荐人（主承销商）为申万宏源证券承销保荐有限责任公司。网下询价期间，保荐人通过深交所网下发行电子平台共收到278家网下投资者管理的5763个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为10.88元/股-33.03元/股。
报价信息表显示，网下询价过程中，南京璟恒投资管理有限公司管理的1只基金报出10.88元/股最低价，被低价剔除；北大方正人寿保险有限公司管理报出33.03元最高价，被高价剔除。
剔除无效报价后，经惠通科技和保荐人协商一致，将拟申购价格高于13.21元/股（不含）全部剔除，价格为13.21元/股且拟申购数量为1040万股的配售对象且申购时间为2024年12月31日14:51:44:142的配售对象中，按照网下发行电子平台自动生成的委托序号从后往前排列剔除4个配售对象。以上过程共剔除57个配售对象。
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为267家，配售对象为5694个，全部符合《初步询价及推介公告》规定的网下投资者的参与条件。
惠通科技招股意向书中披露的募集资金需求金额为4.02亿元，本次发行价11.80元/股对应募集资金总额为4.14亿元，扣除预计发行费用6069.81万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为3.54亿元，低于前述募集资金需求金额。
惠通科技是一家化学工程高端装备及产品整体技术方案提供商，主要从事高分子材料及双氧水生产领域的设备制造、设计咨询和工程总承包业务。
2021年至2023年及2024年上半年，惠通科技实现的营业收入分别为4.98亿元、8.13亿元、5.92亿元和4.43亿元，实现的归母净利润分别为0.85亿元、1.31亿元、0.99亿元和0.83亿元。该公司2023年营收净利润大降。
值得注意的是，惠通科技客户高度集中，2021年至2023年及2024年上半年，该公司对前五大客户的销售收入分别为4.13亿元、7.34亿元、4.14亿元和4.12亿元，分别占同期营业收入的82.84%、90.23%、69.94%、92.82%。