首发｜明见局
作者｜周叙
6月26日，民生银行将召开2024年度股东会，这场会议备受瞩目，多项议案提交审议，其中对董事、监事和高管人员的履职评价更是成为焦点。
业绩低迷，多次违规被罚
民生银行今年一季报显示，一季度实现营业收入368.13亿元，同比增长7.41%，增速跑赢股份制银行平均水平，看似实现了增长趋势的“V型反转”。
回顾2024年的年报，2024年净利润同比下滑9.85%至322.96亿元，创下近13年的新低。这也是王晓永担任民生银行行长后交出的第一份完整年报，这样的成绩单显然难以让投资者满意。
从更长远的时间跨度来看，自董事长高迎欣2020年上任的5年以来，民生银行的营业收入逐年下滑，净利润也陷入了停滞不前的困境。纵向对比，民生银行2024年的营收表现竟与2014年相当，但净利润规模差值却超过百亿元。
再来看看近5年的具体数据，2020 - 2024年期间，营业收入从2020年的1849.51亿元一路下滑至2024年的1362.90亿元，累计降幅高达26.33%；净利润在2020年达到351.02亿元后，先降后升再降，最终在2024年降至327.22亿元，累计降幅为6.78%。
如果说业绩不佳只是民生银行面临的困境之一，那么频繁的违规行为则让其形象和信誉遭受了打击。
2025年前两个月，民生银行罚单规模高达2410.17万元，在12家全国性股份制商业银行中位列首位，成为了监管部门重点关注的对象。
1月27日，央行官网公布的罚单显示，民生银行因8项违法行为被警告，包括占压财政资金、妨碍监管、与身份不明客户交易等严重问题，不仅被没收违法所得99.07万元，还被罚款1705.5万元，同时15名高管也同步受到处罚。
仅仅过了半月，民生银行泉州分行又因多项违规行为被罚250万元。2月18日，国家金融监督管理总局网站显示，民生银行延边分行因信贷业务违规，贷款“三查”未尽职，再次被监管层开出30万元罚单。
监管记录显示，民生银行的违规问题主要集中在信贷管理漏洞方面。在资金挪用问题上，盐城分行因票据业务失控、流动资金贷款被挪用而被罚款110万元；在系统性合规失效方面，宁波分行因员工管理薄弱、数据治理缺陷等被罚230万元，信用卡中心因外包管理失职被罚70万元。这些违规行为不仅反映出民生银行在业务操作上的不规范，更暴露出其内部控制体系存在着漏洞。
据媒体不完全统计，自董事长高迎欣2020年上任至今，该行千万级罚单累计超过3.5亿元。2020年2月，因违反反洗钱法被罚款2360万元；同年9月，因违规经营，提供虚假资料证明文件，被没收违法所得，罚没金额高达1.08亿元；2023年单年罚款更是达到了1.5亿元。
资产质量堪忧，信用卡不良资产问题待解
此外，民生银行的资产质量也令投资者担忧。
2025年2月，民生银行以60.28亿元的价格公开拍卖信用卡不良债权，这一数字令人震惊，占其利润总额的八分之一多。
此次拍卖涉及85117户债务人，创下了国内银行业最大规模信用卡坏账处置纪录。这批债权本金33.31亿元，息费金额26.96亿元，但预计回收率仅为2至3折（12亿至18亿元），且集中于无担保信用贷款。
民生银行的信用卡不良资产问题并非一朝一夕形成的，而是近年来逐步积累的结果。2024年，该行的零售（含信用卡）不良贷款总额高达296.31亿元，比上年末增加27.76亿元，不良贷款率达到1.69%，比上年末上升0.17个百分点。
信用卡不良贷款更值得注意，2024年上半年信用卡不良贷款总额153.88亿元，比上年末增加8.57亿元；信用卡不良贷款率3.24%，比上年末上升0.26个百分点。
而股东关联贷款暴雷事件也给民生银行带来了巨大的冲击。重要股东东方集团财务造假退市危机、泛海控股破产退市，导致民生银行关联贷款风险敞口超过200亿元。
财报显示，2024年上半年，东方集团在民生银行贷款余额逾70亿元，泛海系逾期更是超百亿元。这些股东关联贷款的违约，不仅让民生银行的资产质量雪上加霜，还可能引发一系列的连锁反应，对银行的资金流动性和稳定性造成严重的影响。
资产质量的恶化也拖累了民生银行的业绩下行。2024年该行拨备覆盖率降至141.94%，为上市股份行最低，风险抵补能力濒临警戒线。这意味着一旦出现大规模的不良贷款爆发，民生银行可能无法及时足额地计提拨备，从而面临巨大的财务风险。
高层治理待改善，应与投资者多沟通
在业绩与合规的双重压力下，民生银行的高层治理也成为了人们关注的焦点。
1962年7月出生的高迎欣今年63岁，担任民生银行“一把手”已5年左右。2020年5月底，他出任民生银行党委书记，6月底接任董事长，去年6月再度成为新一届董事会董事长。
2023年度，高迎欣以接近600万元的年薪成为A股上市银行中的高管“薪酬之王”，2024年度年薪为334.63万元，依然领跑同业。然而，与高额薪酬形成鲜明对比的是，民生银行的业绩低迷，这不禁让人对高迎欣的领导能力产生质疑。
民生银行副董事长刘永好更是以70岁高龄任职超过16年。不可否认，高迎欣和刘永好等高管都属于经验丰富的金融老将，但在他们的领导下，民生银行业绩不振，未来方向不明，这说明仅仅依靠经验已经无法解决民生银行当前面临的复杂问题。如何实现管理层年轻化，引入新的思维和活力，成为了摆在民生银行面前的一大课题。
2024年3月上任的行长王晓永交出的首份成绩单也并不出色，营收、利润均同比下滑约10%。资本补充计划也搁浅，2023年500亿元可转债发行因房地产风险遭监管两轮问询后撤回，核心一级资本充足率仅9.36%。这一系列的问题表明，王晓永在推动民生银行改革和发展的道路上需要付出更多的努力和智慧。
此次2024年度股东会，无疑是民生银行的一次重要契机。股东们必然会对银行的业绩表现、合规问题、资产质量以及高层治理等方面提出诸多质疑和要求。董事、监事和高管人员的履职评价也将成为会议的焦点，他们需要向股东们做出合理的解释，并提出切实可行的改进措施。民生银行能否在这次会议上找到破局之道，实现业绩的反转和管理的提升，我们拭目以待。