来源 :华泰证券资产管理2023-12-27
为积极响应国家发展战略和政策导向，助力国央企扩大有效投资，形成良性开发循环长效模式，实现优质资产盘活，2023年12月22日，在上海证券交易所的大力支持下，“海通-华泰-华电国际-裕华热电能源基础设施投资资产支持专项计划（类REITs）”成功设立。在本项目中，华泰证券（上海）资产管理有限公司（以下简称“华泰证券资管”）担任计划管理人，华电国际电力股份有限公司担任项目发起人、增信方，华泰联合证券有限责任公司担任财务顾问，由海通证券股份有限公司、招商证券股份有限公司和中银国际证券股份有限公司担任专项计划销售机构。入池资产为河北华电石家庄裕华热电有限公司的工程项目。底层现金流来源裕华公司对目标项目运营管理形成的售电收入及供热收入等运营收入，现金流稳定、运营成熟。
华电国际类REITs项目发行总规模21.41亿元，其中优先级规模21.40亿元，次级规模0.01亿元，产品期限16年（3+3+3+3+3+1），优先级评级AAAsf。该专项计划的发行吸引了投资人的广泛参与，全场认购倍数高达2.38倍，优先级发行利率3.35%，充分体现了市场对于优质发行人、底层资产和成熟产品机制的认可。
该项目是华电集团首单交易所市场类REITs，也是华电国际首单类REITs，标志着华电集团以资产证券化为战略工具，促进优质资产运营效益不断提升，持续增强企业核心竞争力与运营服务能力效果显著。华电国际是华电集团控股的传统能源发电上市平台，也是中国最大型的综合性能源公司之一，其主要业务为建设、经营发电厂，包括大型高效的燃煤、燃气发电机组及多项可再生能源项目。华电国际发电资产遍布全国十二个省、区、市的电力、热力负荷中心或煤炭资源丰富区域。
华泰证券资管切实履行社会责任，贯彻落实国家部署，凭借丰富的资产证券化业务经验，积极引导社会资金向优质资产倾斜，打造创新性、标杆性、有市场影响力的资产证券化项目，同时在新发项目数量和规模上也一直保持在行业前列。未来，华泰证券资管将继续致力于发挥资产证券化业务优势，深度助力企业融资盘活存量资产，更好的服务央国企客户高质量发展，维护市场稳定，为客户提供多角度全方位的融资方案与优质资产，持续推动金融服务实体经济进程。
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