来源 :智能小浪2023-04-27
4月27日,楚天高速发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为29.17亿元,同比下降10.63%;归母净利润为7.23亿元,同比下降2.37%;扣非归母净利润为6.91亿元,同比下降3.38%;基本每股收益0.45元/股。
公司自2004年3月上市以来,已经现金分红18次,累计已实施现金分红为22.93亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对楚天高速2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为29.17亿元,同比下降10.63%;净利润为7.47亿元,同比下降3.37%;经营活动净现金流为17.05亿元,同比增长6.23%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?营业收入下降。报告期内,营业收入为29.2亿元,同比下降10.63%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
24.87亿 |
32.64亿 |
29.17亿 |
营业收入增速 |
-13.44% |
31.26% |
-10.63% |
?扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为403.47%,129.19%,-3.38%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
扣非归母利润(元) |
3.12亿 |
7.15亿 |
6.91亿 |
扣非归母利润增速 |
403.47% |
129.19% |
-3.38% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为51.31%,同比增长3.18%;净利率为25.6%,同比增长8.12%;净资产收益率(加权)为9.98%,同比下降9.85%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?净资产收益率下降。报告期内,加权平均净资产收益率为9.98%,同比下降9.85%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
4.96% |
11.07% |
9.98% |
净资产收益率增速 |
-49.08% |
123.19% |
-9.85% |
?投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为4.88%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
2.65% |
5.49% |
4.88% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为53.21%,同比下降3%;流动比率为0.72,速动比率为0.71;总债务为76.09亿元,其中短期债务为20.84亿元,短期债务占总债务比为27.39%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
?短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为19.4亿元,短期债务为20.8亿元,广义货币资金/短期债务为0.93,广义货币资金低于短期债务。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
8.02亿 |
9.53亿 |
19.4亿 |
短期债务(元) |
18.17亿 |
24.83亿 |
20.84亿 |
广义货币资金/短期债务 |
0.44 |
0.38 |
0.93 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
?货币资金/资产总额比值持续增长,总债务/负债总额比值持续增长。近三期年报,货币资金/资产总额比值分别为4.56%、4.8%、10.46%,总债务/负债总额比值分别为71.19%、77.86%、79.27%,两者均呈现增长趋势,警惕存贷双高趋势。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金/资产总额 |
4.56% |
4.8% |
10.46% |
总债务/负债总额 |
71.19% |
77.86% |
79.27% |
?总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为79.27%,利息支出占净利润之比为41.84%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总债务/负债总额 |
71.19% |
77.86% |
79.27% |
利息支出/净利润 |
93.93% |
38.06% |
41.84% |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长1.72%,营业成本同比增长13.44%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
-27.79% |
43.25% |
1.72% |
营业成本增速 |
-17.82% |
18.09% |
-13.44% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为7.38,同比增长1.35%;存货周转率为15.64,同比增长64.36%;总资产周转率为0.16,同比下降16.22%。
从长期性资产看,需要重点关注:
?其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.1亿元,较期初增长92.93%。
项目 |
20211231 |
期初其他非流动资产(元) |
546.24万 |
本期其他非流动资产(元) |
1053.84万 |