来源 :ZAKER2025-03-19
3 月 19 日，潇湘晨报·辣椒财经记者注意到，招商银行"灵动存"显示，该产品一年期、二年期、三年期利率分别为 1.60%、1.70%、1.50%，而五年期利率仅为 1.55%，罕见地出现了"存 5 年不如存 1 年"的现象。
（注：利率水平对应的起存金额有所差异，其中 1 年和 2 年期是 1000 元起存，3 年和 5 年期是 50 元起存）
一般来说，存款期限越长利率越高，这是对储户时间成本以及资金流动性的补偿。但为了应对存款定期化趋势加重、付息成本增加的挑战，出现了利率持平甚至倒挂的情况。即便如此，5 年期利率低于 1 年期仍然比较少见。
此前，今年 2 月，已经出现了 1 年期、2 年期利率倒挂，发生于部分区域性中小银行。比如，朔州农商银行 1 年期、2 年期、3 年期、5 年期的整存整取产品执行利率分别为 1.75%、1.45%、2.15%、1.90%。
而三年期、五年期利率倒挂则更为广泛。记者查询工行、建行、邮储等大行，3 年定期存款利率 1.9%，5 年定期存款 1.55%；中信银行 3 年期定存利率 1.90%，5 年期为 1.60%。
为何会出现银行长短期存款利率"倒挂"现象？多位银行理财客户经理表示，银行现在揽储的思路并非吸收高成本的长期资金。为了避免因为压低长期利率而让存款流失，银行又适度上调短期利率，保证能够吸纳到足够的储蓄资金。所以，就造成了银行长短期利率倒挂的奇特现象。
而从银行存款利率长短期倒挂，释放出来的信号是利率还会继续下调。具体到今年，业内认为降息只是时间问题。
"2025 年货币政策定调‘适度宽松’，在物价水平偏低的背景下，预计央行会继续实施有力度的降息降准。其中，政策性降息幅度有可能达到 0.5 个百分点，显著高于 2024 年 0.3 个百分点的降幅。"东方金诚首席宏观分析师王青判断，一季度末前后降息、降准窗口有可能打开。
储户该如何应对？记者注意到，有理财师建议，可以采用"台阶存钱法"——将资金分成多笔，分别存 1 年、2 年、3 年，每年都有到期的钱，既赚利息又方便使用，应对将来利息再降的风险。