来源 :有连云2024-04-18
周四（2024年4月18日），地产板块弱势震荡，龙头房企表现分化。保利发展、上海临港涨逾1%，华发股份、招商积余收红；万科A则继续下挫超3%，股价跌破7元，滨江集团、金融街等跌超2%。热门ETF方面，地产ETF（159707）整体低开高走，场内略跌0.19%，不过日线顽强二连阳，企稳迹象明显。
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个股方面，据媒体消息，知名基金经理丘栋荣Q1整体持仓主要以加仓为主，方向主要是消费电子、地产和港股互联网。地产方面，丘栋荣则大幅加仓了保利发展，增仓幅度为204.17%，持有股总数为4002.88万股！这对于龙头房企来说，无疑是个预期向好的信号。
行业方面，面对市场持续承压的态势，各地因城施策进一步放松需求端政策，或对市场的企稳和购房者置业情绪的修复有一定效果，但整体来看，需求信心仍然不足，行业销售数据仍然较弱，这与当下的宏观形势有关。供给端方面，房地产融资协调机制、经营性物业贷款等政策取得积极进展，新增融资是当下行业亟需的有效支持，3月房企非房款的到位资金降幅小幅收窄。
展望板块后市，中信建投表示，由于2023年3月小阳春带来的高基数，一季度销售增速表现有所承压，全国商品房销售面积同比下降19.4%，其中3月降幅为18.3%，较1-2月收窄2.2个百分点。近期杭州、北京、郑州、南京等城市持续出台宽松政策，因城施策持续发力有望为销售止跌企稳提供支撑。3月行业投资与资金面降幅均较大，后续伴随融资协调机制与三大工程的积极推进，下滑压力有望得到缓释。
中银证券指出，从投资角度来看，整个行业今年存在较大的资金缺口，能够安全度过瓶颈期、以及受益于政策支持而摆脱困境的房企是今年重点关注标的。从长期主线来看，建议关注底部反转的行情机会。建议关注三条主线：
1、无流动性风险且拿地销售基本面较好的央国企。
2、安全系数相对较高的民企。
3、有城中村改造和保障房建设、或REITs相关主题机会的。
布局以上三类房企，相关产品地产ETF（159707）。资料显示，地产ETF（159707）跟踪中证800地产指数，汇集市场16只头部优质房企，在投资方向上具有明显的头部集中度优势，前十大成份股权重超8成，央国企含量高！地产ETF（159707）也是目前市场上唯一跟踪中证800地产指数的行业ETF，具备稀缺性与辨识度。
数据、图片来源：沪深交易所、中证指数公司等，截至2024.4.18。