来源 :素镜科技2023-08-08
上周五，本号刚发文指出销售费用率高并不直接等于腐败严重，并举例素镜模型捕捉到的几家问题严重，但销售费用率却远低于同行的上市公司，人福医药就是其中之一，才过了一个周末，其实控人便被立案调查了.......
监管的效率果然是越来越高了......
发文链接：
2023-08-04
《医药业销售费用众生相，腐败操纵何止一个科目！董事长被留置，销售费用率却很低！》
而本号最早警示人福医药的财报造假风险是在2021年2月扫雷“高毅”概念股的时候。
发文链接：
2021-02-05 《扫雷高毅概念股》
财务表现
人福医药造假信号自2018年开始预警，2020年已达到“极高风险”。从2016年商誉异常，演变到后来的损失计提、预付款、货币资金、负债、股东权益、摊销结构、职工薪酬等都出现联动关系异常。推测通过隐藏负债，虚增货币资金资产等方式虚增收入；通过调节摊销结构，虚增利润；通过预付款占用资金等等。
历年财报造假信号及经营画像
实控人另两家上市公司
人福医药2022年年报显示，截至报告披露之日，公司控股股东当代科技持有公司4.57亿股，占公司股份的27.99%。而人福医药的实际控制人为艾路明，为当代科技第一大股东，持有当代科技28.21%股权。
艾路明的主要职业及职务包括当代科技董事长、武汉当代科技投资有限公司董事长兼总经理、武汉明诚金石科技有限公司董事长兼总经理、武汉当代乾源科技有限公司董事长兼总经理，其过去10年曾控制过的境内外上市公司为人福医药、三特索道、ST明诚。
三特索道造假信号“极高风险”预警贯穿近十年，并且经营常年处于违约预警下方。
当代明诚就更差了，不仅造假信号极高贯穿十年，几乎触发了一大半虚增收入、虚增利润、资金占用、利益输送的科目项预警，经营还远远跌破违约预警线。
