国信证券下调云天化评级至买入，2021年半年度报告点评：单质肥顺周期超预期，公司盈利能力显著提升

　　国信证券08月17日发布研报称，下调云天化（600096.SH，最新价：17.53元）评级至买入。评级理由主要包括：1）行业顺周期背景下，公司盈利能力显著提升，Q2 业绩继续亮眼；2）磷肥及化肥业务：磷化工产业链共振，化肥行业景气度持续向上；3）聚甲醛业务景气上行，精细磷化工及氟化工业务打造新增长极。风险提示：下游需求不及预期；新项目投产进度低于预期；产品价格大幅下滑等。

　　AI点评：云天化近一个月获得2份券商研报关注，买入2家，平均目标价为22元，与最新价17.53元相比，高4.47元，目标均价涨幅25.5%。