来源 :金融界2024-08-27
2024年8月27日，兴发集团获华龙证券增持评级，近一个月兴发集团获得7份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为18.09/21.34/22.45亿元。研报认为，磷矿石、特种化学品维持较高盈利水平，农药、肥料业绩表现转好。特种化学品/农药/肥料/有机硅系列产品的销量及营业收入持续增长，但由于全球经济环境疲软，下游市场需求不足、行业内卷加剧的影响，公司磷酸铁、有机硅等产品市场价格未见明显好转，产品盈利能力不及预期。一方面，随着公司选矿项目建成投运，磷矿采选有望保持较好收益，支撑公司业绩；另一方面，农药及肥料有望扭亏为盈。
风险提示：原材料价格波动、环保政策变动、行业竞争加剧、新产能贡献业绩不达预期、经济大幅下行、下游需求偏弱导致产品价格大幅下跌等。