来源 :金融界2024-04-29
4月29日，中国船舶获国海证券增持评级，近一个月中国船舶获得3份研报关注。
研报预计中国船舶2024-2026年营业收入分别为840.51亿元、932.12亿元与1050.61亿元，归母净利润分别为49.03亿元、92.46亿元与127.57亿元。研报认为，中国船舶作为国内规模最大、技术最先进、产品结构最全的造船旗舰上市公司，订单饱满，交付期排至2027-2028年。高价订单开始交付，扣非归母净利已转正。随着始于2021年的高价值订单交付，公司的扣非归母净利润在2024年第一季度显著增长，连续两个财报季实现扣非归母净利润转正。船舶绿色更新的大周期已经启动，预计2024年将是公司业绩弹性验证的元年。
风险提示：钢材价格上涨超预期；人民币美元汇率波动；航运行业景气不及预期；IMO环保约束不及预期；全球经济衰退和滞涨风险。