来源 :证券时报网2021-08-04
今日，长春经开（600215）公告回复上交所重大资产重组问询函，就本次重组的交易方式、标的资产盈利能力以及未来资产整合等事项进行回应。公告显示，本次交易完成后，上市公司切入智能制造领域，盈利能力及发展空间将得到有效提升，本次重组有助于提高上市公司的资产质量和持续经营能力，保护上市公司全体股东，尤其是中小股东的利益。
转型智能制造引入80年整车经验“老司机”
6月29日，长春经开披露重大资产重组草案，拟收购交易对方浙江万丰科技开发股份有限公司（简称“万丰科技”）持有的美国万丰 100%股权。本次交易完成后，美国万丰将成为上市公司的全资下属公司，上市公司通过美国万丰间接持有最终标的 Paslin 及其子公司全部生产经营主体 100%股权。本次交易构成重大资产重组。
草案显示，本次交易前，上市公司主要从事房地产开发业务，标的公司主要从事智能化连接技术解决方案的设计、研发、生产和销售。本次交易完成后，上市公司将迅速切入智能制造行业，全面深入布局焊装工业机器人系统集成领域。
Paslin 始创于 1937 年，是一家在北美汽车领域具备领先地位的智能化连接技术解决方案供应商。目前其产品与方案主要运用于汽车自动化焊装领域，主要服务于国际知名汽车整车厂商和汽车零部件一级供应商，包括通用汽车、本田汽车、丰田汽车、特斯拉、麦格纳等。
值得一提的是，Paslin在焊装工业机器人系统集成领域，有长达80 多年的经验积和技术沉淀，是北美整车领域的“老司机”。主要客户均为全球知名的汽车产业巨头，Paslin 于近年承接特斯拉与瑞维安首条电动车产线等一系列标杆项目，其交付的福特汽车F系列生产线U55X项目获得福特汽车全球最佳供应商大奖，其为麦格纳设计集成的产线甚至助力客户突破产能历史记录。Paslin 不仅在汽车自动化弧焊领域“能打”，近年来亦通过布局新能源汽车全车身产线项目，来提升自身点焊业务的市场份额。
业内人士指出，Paslin的业务属于工业机器人系统集成行业，行业有比较高的准入壁垒。因为行业基本是非标准化作业，下游客户在选择供应商时，要综合考虑焊接工艺可靠性、服务及时性、技术延续性等多方面因素，对于供应商的产品质量、功能、技术支持以及售后服务有很高的要求。
问询回复也印证该观点，公告称，Paslin与客户群体的合作关系较为稳定，重要客户例如福特汽车、丰田汽车、通用汽车等汽车企业与标的公司在不同年度均有合作关系，报告期一直维持周期性项目订单，客户的可持续性较强，收入的稳定性较强。
“多管齐下”整合资产剑指全球化布局
对于标的资产的整合，长春经开可谓是做足了准备。资料显示，万丰科技于2016年收购Paslin，随后对其组织架构、决策审批和管理团队等方面进行了优化调整，通过建立制度、完善管理流程等建立了有效的管控模式并一直运行良好。
本次问询回复则披露了更多细节，业务端，上市公司表示将加强国内外团队的技术、经验交流和业务协作。上市公司将通过整合国内外汽车产业资源，进一步拓宽全球采购和销售渠道，重点打造 Paslin 在全球范围内尤其是亚太地区的供应链网络。与此同时，上市公司将进一步拓展仓储物流、大消费等行业并持续关注售后等服务市场，推动智能化连接技术应用向非汽车产业渗透。
人员方面，万丰科技在收购Paslin后，对其董事会及经营管理团队进行了优化调整，在美国当地招聘的主管人员均在汽车自动化产业具备丰富经验和资源。同时，为进一步激励团队，上市公司后续将建立和完善市场化的激励机制，不断增强对优秀人才的吸引力。
为确保对Paslin重大决策的决定权与控制权，上市公司还将通过委派董事等方式，依法合规行使控股股东权利，保证美国万丰及 Paslin 按照公司章程和各项管理制度规范运行。
本次交易完成后，上市公司将聚焦焊装工业机器人系统集成主业，同步加快推动房地产业务去化。对于房地产业务，上市公司将继续保留相关业务机构，逐步实现转型。对于境外业务，美国万丰及 Paslin 仍以独立法人形式运营，现有组织架构、业务流程等基本保持不变。
公司有关人士表示，本次重组意义重大，交易成功后，上市公司的经营将进入新纪元。未来，长春经开将基本遵循“1+2+3”的战略步伐，“1”为坚持一个产业，即聚焦焊装工业机器人系统集成领域。“2”为深耕两个行业，即汽车产业和非汽车产业，进一步巩固传统汽车竞争优势，深化新能源汽车产业布局，同时拓展非汽车市场领域。“3”为布局三个市场，即巩固北美市场、拓展亚太市场、进军欧洲和非洲市场，逐步实现全球化业务布局。（马智）