来源 :朝阳永续2025-07-02
1.最近拟披露财报发布日
圆通速递（600233.SH）将于2025年8月28日公布2025年二季报。
2.圆通速递第二季度业绩预期怎么样？
截至2025年07月02日，根据朝阳永续季度业绩前瞻数据：
预测净利润9.40亿元，同比变动-10.0%。
关注后续财报数据披露后能否超预期，朝阳永续A股季度业绩前瞻数据将为投资者提供业绩鉴定。
3.圆通速递最新卖方观点
太平洋证券认为：圆通速递2024年报显示，公司营业总收入690.33亿，同比增长19.67%，归母净利40.12亿，同比增长7.78%。公司拟派发现金股息约12.3亿人民币，分红比例约占净利润的30.7%。2025年Q1营收170.6亿，同比增长10.6%，扣非归母净利润同比减少10.3%。公司作为国内领先的快递物流运营商，业务板块包括快递、货代、航空等，其中快递分部营收占比90.2%，货代分部营收占比5.5%，航空分部营收同比增长43.2%。
分业务来说：
1)快递分部：营收623亿，同比增长19.2%，营收占比90.2%，毛利金额57.2亿，同比增长6.6%，毛利占比87.8%。
2)货代分部：营收37.6亿，同比增长22.5%，营收占比5.5%，毛利金额3.2亿，同比增长1.3%，毛利占比4.9。
3)航空分部：营收17.2亿，同比增长43.2%，毛利金额亏损1.7亿。
中邮证券认为：圆通速递2024年营业收入690.3亿元，同比增长19.7%，归母净利润40.1亿元，同比增长7.8%。公司在电商快递市场深耕，资本开支超67亿元，快递业务量同比增长25.3%，超出行业平均增速。尽管单票快递业务收入下降，但通过成本管控，全年业绩向好。2025年一季度，公司营业收入170.6亿元，同比增长10.6%，归母净利润8.6亿元，同比下降9.2%。公司将继续深耕快递主业，推进数字化转型和智能化发展，预计2025-2027年营业收入和归母净利润将持续增长。