来源 :观点地产网2024-07-05
7月5日，北京万通新发展集团股份有限公司发布公告，披露收到上海证券交易所关于其重大资产购买报告书草案的《问询函》。
据悉，该问询函主要针对公司计划收购Source Photonics Holdings (Cayman) Limited 60.16%股权的交易细节进行详细审查。
根据公告，万通发展此次交易对价约为24.82亿元，资金来源包括公司自有资金及自筹资金。公司计划在交易完成后12个月内启动收购剩余股份的协商程序。标的公司在2023年度净利润为负，与之前框架协议中的业绩目标存在差异，且此次交易未设置业绩承诺。
公告中提到，收购需完成境外投资相关流程，且存在分手费安排。若交易未通过股东大会，万通发展可能需支付分手费。此次跨界收购后，标的公司营业收入占上市公司比重超过100%，显示出控股股东股权质押比例高，存在流动性紧张问题。
标的公司主营业务为光芯片、光模块，近两年业绩波动较大，毛利率低于同行业公司。境外销售占比较高，前五大客户集中度变化大。同时，存在专利失效和权利瑕疵问题，相关子公司未取得必要许可，增加了合规风险。
在评估增值方面，市场法评估增值率为592%，收益法评估增值率为603.40%，评估结果接近。由于公司股价在相关公告前后出现大幅波动，万通发展需自查是否存在内幕交易。