3月25日,重庆港发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为49.61亿元,同比下降9.49%;归母净利润为1.43亿元,同比增长111.95%;扣非归母净利润为1789.28万元,同比增长989.28%;基本每股收益0.12元/股。
公司自2000年7月上市以来,已经现金分红22次,累计已实施现金分红为6.5亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.4元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对重庆港2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为49.61亿元,同比下降9.49%;净利润为1.81亿元,同比增长75.25%;经营活动净现金流为6.82亿元,同比增长27.19%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?营业收入下降。报告期内,营业收入为49.6亿元,同比下降9.49%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
50.81亿 |
54.82亿 |
49.61亿 |
营业收入增速 |
6.35% |
7.9% |
-9.49% |
?营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降9.49%,净利润同比增长75.25%,营业收入与净利润变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
50.81亿 |
54.82亿 |
49.61亿 |
净利润(元) |
1.29亿 |
1.03亿 |
1.81亿 |
营业收入增速 |
6.35% |
7.9% |
-9.49% |
净利润增速 |
-44.35% |
-19.71% |
75.25% |
?净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为1.3亿元、1亿元、1.8亿元,同比变动分别为-44.35%、-19.71%、75.25%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
1.29亿 |
1.03亿 |
1.81亿 |
净利润增速 |
-44.35% |
-19.71% |
75.25% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
?销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-9.49%,销售费用同比变动14.68%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
50.81亿 |
54.82亿 |
49.61亿 |
销售费用(元) |
1977.88万 |
1993.11万 |
2285.67万 |
营业收入增速 |
6.35% |
7.9% |
-9.49% |
销售费用增速 |
25.27% |
0.77% |
14.68% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
?经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为5.99、5.18、3.76,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
7.72亿 |
5.36亿 |
6.82亿 |
净利润(元) |
1.29亿 |
1.03亿 |
1.81亿 |
经营活动净现金流/净利润 |
5.99 |
5.18 |
3.76 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为8.77%,同比增长14.24%;净利率为3.65%,同比增长93.63%;净资产收益率(加权)为2.54%,同比增长108.2%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
?销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为8.73%、7.68%、8.77%,同比变动分别为1.24%、-12.01%、14.24%,销售毛利率异常波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
8.73% |
7.68% |
8.77% |
销售毛利率增速 |
1.24% |
-12.01% |
14.24% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为2.54%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
1.62% |
1.22% |
2.54% |
净资产收益率增速 |
-57.59% |
-24.69% |
108.2% |
?投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为1.46%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
0.92% |
0.7% |
1.46% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为45.11%,同比增长0.57%;流动比率为1.82,速动比率为1.56;总债务为39.74亿元,其中短期债务为4.74亿元,短期债务占总债务比为11.92%。
从长期资金压力看,需要重点关注:
?短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.41,广义货币资金低于总债务。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
15.91亿 |
12.75亿 |
16.22亿 |
总债务(元) |
39.95亿 |
42.9亿 |
39.74亿 |
广义货币资金/总债务 |
0.4 |
0.3 |
0.41 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为14.7亿元,短期债务为4.7亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.052%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
12.77亿 |
10.07亿 |
14.7亿 |
短期债务(元) |
3.83亿 |
7.17亿 |
4.74亿 |
利息收入/平均货币资金 |
1.16% |
1.07% |
1.05% |
?应付票据变动较大。报告期内,应付票据为1.2亿元,较期初变动率为46.77%。
项目 |
20211231 |
期初应付票据(元) |
8373万 |
本期应付票据(元) |
1.23亿 |
?其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为8.5亿元,较期初变动率为191.88%。
项目 |
20211231 |
期初其他应付款(元) |
2.91亿 |
本期其他应付款(元) |
8.48亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为25.51,同比不变;存货周转率为9.23,同比增长0.09%;总资产周转率为0.39,同比下降10.48%。