来源 :新材料情报NMT2023-09-02
本周五，安琪酵母(600298.SH)，收报33.15元/股，跌0.03%，总市值288.02亿。
安琪酵母2023 年上半年实现营业收入67.14 亿元，同比+10.23%，归母净利润6.69 亿元，同比+0.13%，扣非归母净利润6.11 亿元，同比+2.63%；Q2 单季，公司营收33.17 亿元，同比+8.45%，归母净利润3.16 亿元，同比-10.97%，扣非归母净利润2.81 亿元，同比-15.10%。
近期安琪酵母海外竞争加剧。分地区来看，国内/海外上半年营收分别为42.77/23.96 亿元，分别同比+4.12%/25.13%，国内整体需求偏弱，海外延续两位数增长，不过Q2 海外同比增速13.12%，较Q1 明显回落，我们认为主要是因为海外糖蜜成本整体回落，欧洲竞争对手所面临的能源价格上涨、工厂停产问题缓解，公司原材料成本优势下降，今年海外整体竞争压力加大。长期来看，公司在海外市占率依然较低，但产品性价比较高，依然存在较大潜力。