来源 :证券日报2023-09-05
9月2日，第二届五矿产业金融论坛在上海举办。论坛上，五矿资本发布了《锂资源产业链、供应链高质量发展研究白皮书》《金属产业生态图谱》和“碳酸锂中国指数”，为产业发展提供产业链研究工具和价格发现体系。
据悉，针对锂价高波动的特点，白皮书以海内外供需为基础，将结构性不平衡、缺乏衍生品工具、资本炒作等金融和市场因素纳入思考，全面分析锂价形成机制；提出增加锂资源国内开发及海外布局、加快建设回收体系、建立价格调控机制、通过衍生品工具助力价格发现等建议，助推锂资源产业链、供应链安全平稳发展。
五矿产业金融研究院执行院长曲双石称，白皮书的亮点在于搭建了完备的逻辑框架，对锂资源各个维度进行了全面的分析梳理，提出相应的发展建议。在能源安全与“双碳”背景加持下，深入锂这一战略性金属，为资源保供稳价、产业高质量发展、提升产业控制力和安全性提供“产业+金融”的研究输入，具有重大价值和战略意义。
“在金属锂之外，我们对其他金属绘制了‘产业生态图谱’。以‘流程化’和‘模块化’为主线，从产业链角度覆盖原矿、精矿、冶炼粗加工、深加工、终端产品等环节。以产业壁垒为核心指标，采用数据库层级的设计思路，嵌套模块化进行深入梳理，形成产业脉络网格，以图谱总览+产业链各环节对应模块的形式呈现给读者，具备内容全面、数据详实、可延展、可迭代的特点。”
另外，《金属产业生态图谱》以元素周期表为基础，全面深度展现金属品种的全产业链，融汇了研究框架、数据库、产业链、企业链及投资链；为金属矿业和新能源产业发展夯实基础，利于实现强链补链，增强供应链的竞争力，发掘产业中长期价值。
此次论坛上，五矿资本预发布的第三项研究成果是“碳酸锂中国指数”。该指数将由五矿产业金融研究院和上海钢联联合研发，秉承专业、透明、实用的编制理念，设计思路具备现货样本广泛、交易组合全面、模型量化科学、方法公开透明的特点。“指数”正式发布后，将追踪碳酸锂每日价格波动，在产业链供需变化较快的背景下，能够反映真实的市场供需数据，辅助企业制定采购销售决策和库存管理方案。同时，能够反映市场公允价格，为企业现货交易结算提供参考，降低碳酸锂价格波动带给企业的生产经营风险。
五矿资本背靠中国五矿产业背景，依托多元金融牌照，充分服务产业生命周期各阶段需求和产业链整体发展。
在上游资源领域，五矿证券发挥矿业投行作用，作为独家顾问，服务华友钴业与澳洲锂矿上市公司Askari的战略投资，全程指导双方的交易架构设计和商务谈判。
在技术升级方面，五矿信托设立绿色投资1号集合资金信托计划，以金融力量助力先进技术的市场化推广应用，与中国恩菲组成联合体，于2022年9月中标金川集团镍电解三车间高盐废水零排放综合治理技术改造项目。
在贸易流通方面，五矿期货发挥商品投行作用，通过白银基差贸易项目，为珠宝行业中小微企业“保供稳价”。五矿期货子公司五矿产业金融有限公司通过“远期点价+现货定价”的采购方式，采购西部小微企业白银原料、通过现货定价采购五矿有色的白银原料，再以“现货定价+点价提货”的方式销售给珠宝行业小微企业。
五矿产融背靠五矿期货先进的价格管理经验，依托五矿有色庞大的资金优势，更好地发挥了基差贸易通道的作用，有效缓解了上游企业货物积压情况和资金压力，提升了现货流动性，增加了销售渠道，满足其对价格资讯的需求。同时，充分缓解了下游用银企业的现金流压力，增加了安全、稳定、优质的供货渠道，为中小微企业高质量发展保“价”护航，践行期货“保供稳价”使命。