来源 :金融界2024-04-25
4月25日，盘江股份获国信证券增持评级，近一个月盘江股份获得5份研报关注。
研报预计，2023年公司实现营业总收入94.0亿元（-20.6%），归母净利润7.3亿元（-66.6%），扣非净利润6.2亿元（-71.1%）；其中2023Q4公司实现营业总收入17.8亿元（-36.0%），归母净利润-0.4亿元（-107.5%）。2023年业绩下滑主要系煤价下行、发生安全事故导致自产煤产销量减少。2024Q1公司实现营业总收入19.5亿元（-31.9%），归母净利润0.2亿元（-93.9%），业绩下滑主要系煤矿事故及安检趋严导致自产煤产销量减少。研报认为，公司在煤炭销量下降、成本上升等因素影响业绩的同时，正在加快推进煤电新一体化发展。预计公司2024-2026年归属母公司净利润9.4/10.1/10.6亿元，每股收益分别为0.44/0.47/0.50元。
风险提示：区域经济放缓导致煤炭需求下降、区域新能源快速发展替代煤电需求、安全生产事故影响、公司在建产能不及预期。