盘江股份回复年报问询函：详解货币资金、债务、在建工程等关键问题

　　盘江股份近期收到上海证券交易所关于2024年年度报告的信息披露监管问询函，并于7月21日发布回复公告，就货币资金、债务、在建工程、存货、应收账款及应收票据等问题作出详细解答。

　　货币资金与有息负债情况

　　报告期末，盘江股份货币资金余额17.1亿元，占流动资产27.22%，四个季度末均值22.60亿元，利息收入0.08亿元，收益率0.35%。期末存于财务公司1.22亿元，报告期内存款发生额69.21亿元，利率0.405%，贷款发生额1.5亿元，利率3.45%-5.1%。资产负债率73.56%，较上年末增8.99个百分点，有息负债209.68亿元，同比增73%，利息费用支出3.26亿元，同比增90.1%。

　　公司回复称，2024年存于集团财务公司日均存款余额2.61亿元，日最高4.69亿元，每月末存款余额及利息收入情况详见下表：

日期	集团财务公司存款余额 (万元)	占公司总存款金额 的比例( % )	利息收入 (万元)
2024年1月	21,016.29	9.77
2024年2月	33,672.36	15.11
2024年3月	16,728.80	7.31	27.21
2024年4月	23,913.85	10.48
2024年5月	22,822.08	9.81
2024年6月	32,821.39	12.72	22.71
2024年7月	31,949.06	12.49
2024年8月	29,549.47	14.06
2024年9月	27,938.52	12.67	35.93
2024年10月	15,448.95	7.56
2024年11月	17,504.04	7.93
2024年12月	12,246.88	7.61	22.48

　　集团财务公司存款利率高于商业银行，且公司存放资金不存在支取和使用问题及限制。货币资金利息收入与资金匹配，除银行承兑汇票保证金外无受限情况，也未被非经营性占用。

　　截至2024年末，公司贷款余额202.88亿元，包括短期借款54.06亿元、长期借款137.91亿元、一年内到期长期借款10.91亿元。公司表示在集团财务公司存贷合理，虽货币资金低于有息债务、资产负债率高，但经营现金流可满足偿债需求，无流动性风险，并将采取多项措施防范债务风险。

　　年审会计师认为公司存于集团财务公司资金无异常，利息收入与货币资金匹配，无资金受限及被非经营性占用情况。

　　在建工程相关问题

　　报告期末，公司在建工程账面价值80.51亿元，占非流动资产21.66%。部分项目存在进度停滞、预算调整、进度达100%仍投入等情况。

　　公司对各项目情况进行详细说明，如盘州新能源农业光伏电站项目预算增加、进度降低原因，马依基建项目、恒普公司发耳二矿一期项目预算和进度变化原因等。矿井开拓延伸等项目是保障安全生产必要投入，“三供一业”项目按相关政策推进，因部分改造方式及国家补助资金清算未完成等原因，进度统计和会计处理存在特殊情况。

　　各项目采购与建设进度匹配，无资金流入关联方情况，项目资金投入与进度匹配，无实质性障碍，首黔公司“煤(焦、化)-钢-电”一体化项目减值计提及时合理，所有项目均履行内部审议和信息披露义务。

　　年审会计师核查后认为公司在建工程相关情况正常，符合规定。

　　存货情况分析

　　报告期内，公司营收87.19亿元，同比降1.28%，扣非后归母净利润-0.28亿元，存货账面价值9.26亿元，同比增278.57%，主要因新光公司、普定发电公司燃料煤增加，同期购买商品现金增9.72亿元，新增向贵州能源集团采购煤炭7.56亿元。

　　公司按要求披露2024年及2025年一季度新光公司、普定发电公司燃料煤采购情况，新光公司采购350.74万吨，金额143,414.24万元；普定发电公司采购171.54万吨，金额93,405.43万元。

　　因新光和普定发电公司投产，为保障电力供应，按要求执行“日常存煤+季节存煤”制度，且符合行业惯例和公司内控制度，不存在未及时结转成本情形。

　　年审会计师认为公司燃料煤采购合理，存货相关认定未发现重大错报。

　　应收账款和应收票据情况说明

　　公司应收账款期末余额8.82亿元，同比增124.16%，主要因应收贵州电网电费增加，2025年一季度增至9.39亿元；应收票据期末余额12.36亿元，同比增36.04%，主要因商业汇票增加。

　　公司补充披露应收账款前五大客户情况，信用政策稳定，期后回款良好，坏账计提充分合理。应收商业承兑汇票期末余额115,355.32万元，因背书付款减少而增加，公司利用其质押融资，接收汇票出于维护客户关系，结算方式未变，坏账计提比例合理。