来源 :每经网2022-08-01
国联证券08月01日发布研报称，给予老白干酒（600559.SH，最新价：25.96元）增持评级，目标价格为32元。评级理由主要包括：1）核心结论：一季度河北消费和公司发货受到疫情影响，5月之后消费逐渐回补，发货和终端动销逐渐顺畅，库存开始消化，渠道库存已消耗完一季度的量（全年占比40%）。老白干的大本营市场衡水，对老白干消费氛围较浓，终端培育较好，预计可占到一半以上份额；2）具体情况反馈如下；3）老白干持续推进客户培育，未来注重费用投放效果；4）武陵酒扩产稳步推进，预计今年10月形成4000吨以上基酒产能；5）衡水市场：老白干市占率预计过半，老窖为当地第二品牌；6）终端调研情况：烟酒店对老白干产品陈列较多，店员推荐积极。风险提示：疫情影响消费；主要市场竞争加剧；产品升级不达预期。
AI点评：老白干酒近一个月获得4份券商研报关注，增持3家，平均目标价为32元，与最新价25.96元相比，高6.04元，目标均价涨幅23.27%。