来源 :长江商报2022-05-09
5月9日晚间，山鹰国际（600567.SH）披露定增预案。公司拟公开发行股份8.47亿股，占发行前公司总股东的18.36%，募集资金总额为20亿元，扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金。
长江商报奔腾新闻记者注意到，山鹰国际本次定增由其控股股东方包揽。本次非公开发行对象为浙江泰欣实业有限公司（拟设立）（以下简称“泰欣实业”）。由于泰欣实业尚处于筹建中，泰盛实业作为泰欣实业（拟设立）的控股股东，已代表泰欣实业（拟设立）与公司签署附条件生效的股份认购合同，并以现金方式认购。
由于泰欣实业（拟设立）系发行人的控股股东泰盛实业全资子公司，因此，发行对象与上市公司构成关联关系，本次非公开发行构成关联交易。
截至目前，泰盛实业持有山鹰国际12.98亿股股份，占公司总股本的28.12%，为山鹰国际控股股东。本次非公开发行完成后，按照本次发行股票数量8.47亿股计算，泰盛实业将直接或间接合计持有上市公司21.45亿股股份，占公司发行后总股本39.27%，持股比例将提升。
降低杠杆，优化财务结构，是山鹰国际此次向控股股东方面募集资金的主要原因。山鹰国际表示，造纸行业属于资金密集型产业，随着未来公司业务规模继续扩大，公司对资金需求继续加大，将面临较大资金压力。通过本次非公开发行股票，公司将持续夯实和拓展主营业务，巩固行业地位，增强行业竞争力。
据了解，山鹰国际于2001年12月18日在上海交易所挂牌交易，2013年3月，公司易主，莆田吴氏家族入主。
经过密集的资本运作之后，2013年至2018年，山鹰国际的营业收入由65.78亿元至243.67亿元，净利润则由2.08亿元增长至32.04亿元。
但2019年，山鹰国际盈利能力大幅削弱，次年有所回升。2019年和2020年，山鹰国际实现营业收入232.41亿元、249.69亿元，同比变动-4.62%、7.44%；净利润13.62亿元、13.81亿元，同比变动-57.48%、1.39%。
日前山鹰国际的年报显示，2021年公司实现营业收入330.33亿元，同比增长32.29%；净利润15.16亿元，同比增长9.74%。
但由于成本上升，毛利率下降，今年一季度山鹰国际实现营业收入79.61亿元，同比增长16.59%；净利润2亿元，同比减少57.78%。
从负债情况来看，2021年末，山鹰国际的资产负债率由上年末的62.08%提升至64.81%，一季度末进一步提升至66.89%。
值得一提的是，除了本次定增之外，近期山鹰国际还推出公司债券发行方案，公司拟在中国境内面向专业投资者以一期或分期形式公开发行面值总额不超过30亿元（含30亿元）的公司债券，以进一步拓宽公司融资渠道，优化债务结构，降低融资成本。