钢铁产业处于低谷,没有地域、客户优势的安阳钢铁(SH600569,股价2.10元,市值60.32亿元),在2022年交出了一份惨淡的成绩。
4月28日,安阳钢铁发布的2022年年报显示,公司去年实现营业收入392.35亿元,同比下降25.36%;对应的归母净利润亏损30.01亿元,同比下降411.18%。
对于业绩下降原因,安阳钢铁方面记者表示,最主要还是原材料上涨、产品售价上不去,安阳钢铁深处内陆,在销售对象、地缘优势并不明显,也是另外的因素。
值得注意的是,进入2023年,多家上市钢企一季度报亏,钢铁行业利润率处于较低水平。
去年亏损30亿元
对于去年所面临的市场环境,安阳钢铁在财报中称,2022年,我国经济发展形势仍然复杂严峻,需求收缩、供给冲击、预期持续弱势三重压力仍然较大,钢铁行业发展面临下游需求减弱、钢材价格下跌、原燃料成本上升等挑战,行业利润水平大幅下滑。
国家统计局今年1月发布的数据显示,2022年国内黑色金属冶炼和压延加工业实现营收8.72万亿元,同比减少9.8%;利润总额365.5亿元,同比减少91.3%。中钢协统计数据显示,2022年会员钢铁企业营收同比下降6.35%,利润总额则下降了72.27%。
相比于全行业的下滑,在此前的业绩预告中,安阳钢铁对亏损的主要因素还提到:公司尽管加大了调结构、降成本力度,但受环保限产影响,主要钢材产品成本上升,销量和综合售价下滑影响,毛利率大幅下降,报告期内经营业绩出现亏损。
兰格钢铁数据显示,从吨钢利润数据来看,2022年整体钢铁行业吨钢利润呈现快速下降的态势,全年的吨钢利润仅在50元左右,重点钢企的吨钢利润可以到100元左右。
《每日经济新闻》记者注意到,在A股上市公司2022年年报预披露阶段,钢铁企业业绩预减、亏损的消息频出,动辄上亿元的利润减少甚至超10亿元的亏损。不过,安阳钢铁全年亏损30亿的情况却并不多见。
4月28日下午,《每日经济新闻》记者以投资者身份致电安阳钢铁方面,公司相关人员表示,最主要还是原材料上涨、产品售价上不去,但在整个行业来看,所有企业都在下降,但每个钢铁企业辐射的销售对象、地缘优势并不一样,与宝钢等沿海企业相比,安阳钢铁地处内陆,所承受物流等成本压力、销售压力都比较大。
值得注意的是,作为钢铁企业的主要原材料,铁矿石整体价格在2022年虽有所回落,但煤炭价格仍旧处于高位,导致国内钢企首次出现煤焦成本高于铁矿石成本的情况。山东钢铁(SH600022,股价1.54元,市值164.76亿元)在2022年财报中指出,2022年,炼焦煤采购成本同比上涨24.91%,炼钢工序碳素成本首次高于铁素成本,对钢铁企业降本增效形成较大压力。
一季度形势仍不乐观
从目前来看,这种压力在2023年仍在持续。对于一季度钢铁企业的业绩,中钢协方面称,“一季度的钢材价格同比降幅大于原燃料价格降幅,钢铁行业利润率处于较低水平。”
值得注意的是,进入2023年后,我国的钢产量不断攀升,其中3月份的粗钢日产量,达到历年同期的最高水平。
根据国家统计局公布的数据,一季度,我国粗钢产量26156万吨,同比增长6.1%;生铁产量21983万吨,同比增长7.6%;钢材产量33259万吨,同比增长5.8%。而一季度折合粗钢表观消费量为24342万吨,同比仅增长1.9%。
钢产量高于消费量的现实,令钢铁企业的库存均高于去年同期,进而带来了钢价的下滑。
据中钢协监测,一季度,中国钢材价格指数(CSPI)平均值为117.32点,同比下降13.68%;而重点钢铁企业的炼焦煤平均采购成本同比下降4.70%,普氏62%铁矿石指数为127.06美元/吨,折合人民币价格同比下降9.13%。
在供给增量大和生产成本高的双重挤压下,钢铁行业形势较为严峻。据中国钢铁工业协会统计,一季度,重点统计钢铁企业营业收入15545亿元,同比增长2.24%;营业成本14663亿元,同比增长5.90%,比收入增幅大3.66个百分点;利润总额159.68亿元,同比下降71.49%。
这也直接表现在各钢铁企业的业绩上。在发布2022年业绩的同时,安阳钢铁也发布了2023年一季报,财报显示:公司一季度实现营业收入98.71亿元,同比上涨16.69%,对应的归母净利润却亏损3.72亿元。
Choice数据显示,截至4月27日,A股有21家钢铁企业披露了2022年一季报,其中永兴材料(SZ002756,股价63.76元,市值343.73亿元)、久立特材(SZ002318,股价15.94元,市值155.76亿元)、武进不锈(SH603878,股价12.33元,市值49.41亿元)等8家上市公司净利润实现同比增长;宝钢股份(SH600019,股价6.44元,市值1434亿元)、鞍钢股份(SZ000898,股价2.95元,市值277.33亿元)、山东钢铁等13家上市公司净利润下降,其中,有8家公司降幅超过50%。
在此背景下,钢铁企业也开始自救。4月25日,西北联钢召开协调限产会议提出,西北联钢各股东钢企及区域内主要钢企计划从4月25日开始自发自律进行减停产,减产比例不低于30%,涉及高炉15座以上(包含前期已停产高炉),预计日均减少铁水产量6万吨以上,减产时间暂定至五月底,复产时间待定。